英语原文共 10 页，剩余内容已隐藏，支付完成后下载完整资料
尼日利亚上市制造公司的税收筹划策略和盈利能力
作者：Isholaensp;Rufusensp;Akintoye,ensp;Folajimiensp;Festusensp;Adegbie,ensp;Chimeruoensp; Victoryensp;Onyeka-Iheme
尼日利亚伊利山-雷莫，巴布科克大学会计系
来源：《财经与会计杂志》2020；8(3)：148-157
http://www.sciencepublishinggroup.com/j/jfa
doi：10.11648/j.jfa.20200803.16
ISSN：2330-7331；2330-7323
2理论学术分析
2.1概念分析
2.1.1税收筹划
税收筹划(TP)是由不同的作者不同的定义。虽然这些定义看起来可能彼此不同，但其基本含义是相同的。研究将税收筹划定义为企业实体在纳税损失到期前一定时期内为增加应纳税收入或报告收益而必须采取的任何行动。另一种定义认为，税收筹划不仅包括旨在最小化税收责任的策略，而且还考虑到现金流对企业的影响，即什么时候最有利于企业结算税收责任而不产生任何罚款。研究还提出，税收筹划是纳税人用来减轻已缴或应付税负的一种工具。税收筹划是指在不违反法律规定的情况下，充分利用税收减免、扣减、优惠、退税、津贴和其他根据所得税法所允许的福利来安排某人某企业的财务事务。
该研究指出，纳税人无力规划其税收导致高税收负债，试图避税的公司因为他们缺乏足够的税收规划知识，最终支付的税款超过了法律规定的对税务欺诈者的要求。研究避税是积极的手段，通过纳税人寻求减少或消除全部的税收责任，而没有真正地违反法律。研究认为，避税只是指合法地安排你的事务，这样你就可以少缴一些税。
避税可以简单地定义为通过仔细安排个人事务，利用税法的漏洞和规定来减少一个人的纳税义务的故意行为，纳税义务人故意向税务机关缴纳低于应纳税款而合法的纳税行为。
2.1.2税收筹划策略
尼日利亚税法中包含的公司税务规划要点或策略包括: 业务类型的选择、地点和经营区域的选择、业务开始和结束的适当日期的选择、会计日期的选择、财务结构的选择、非流动资产收购方法和手段的选择以及补偿资本提供者的方式的选择。以下内容将被用作税务规划策略代理。它们是:资本弱化、资本密集度和研发成本。
2.1.3资本弱化
研究认为，如果一家公司的资本结构中债务所占的比例高于股权，那么这家公司的资本就很薄弱。高杠杆的积极好处是企业的税收屏障，因为借款的利息是一种可抵扣税款的费用，这意味着企业的债务越大，支付的利息越多，应纳税额就越少。本研究以偿债能力比率(债务总额/资产总额)为衡量指标。偿债能力比率是用来表示企业总债务与总资产之间的关系。这有助于说明债务对企业绩效的影响。
资本弱化政策
尼日利亚现行没有资本弱化规则或政策。然而，关联方之间收取的利息预计将反映税务机关不允许的关联方利息过高的正常交易
2.1.4资本密集度
资本密集度是企业对固定资产的投资额，资本密集度与企业价值之间存在正相关关系。资本密集度是公司在固定资产上的投资水平，暗示着公司可以享受的与资本资产相关的激励水平，这被认为是一个很好的税务规划点，因为公司可以享受基于资本密集度的津贴和激励,资本密集度是指为获得一个奈拉产出而投入的资金数量，用于生产同一单位的资本越多，公司的资本密集度就越高。资本密集度用非流动资产除以总资产来衡量。
2.1.5研发成本
研发(Ramp;D)成本与公司的投资决策有关，这有助于降低有效税率，并且通过多个管辖区用许多财政激励措施来促进企业在Ramp;D的投资，从而用税率和激励措施来帮助Ramp;D项目，允许与投入相关的Ramp;D支出，从而创造税收激励，降低企业面临的Ramp;D投入价格，这使得企业对于Ramp;D开展业务更具吸引力，而与产出相关的Ramp;D税收激励增加了创新产品的回报。从事Ramp;D活动的公司在其合格资本支出中获得10%的投资税收抵免。为了考虑与Ramp;D成本相关的投资税盾的影响，Ramp;D成本被定义为Ramp;D费用除以总销售额。
2.1.6资产回报率
盈利能力是这项研究的主要组成部分。盈利能力被定义为公司扣除成本后的盈利，通常通过资产收益率(ROA)、已使用资本收益率(ROCE)和销售收益率(ROS)来衡量。在金融研究领域中，总资产收益率是最常用的业绩会计指标。这是因为它很好地代表了公司的业绩，也代表了公司利用其资产创造利润的能力。尽管如此，之前的一些研究发现ETR和ROA之间存在负相关关系。这表明，盈利能力强的企业利用税收优惠等税收规定降低其应纳所得税，从而降低了企业的所得税负担。定义为:
ROA = PBT/TA
在这里;
ROA =资本回报率;
PBT =税前利润
TA =总资产
2.2理论回顾
2.2.1霍夫曼的税收筹划理论
霍夫曼的税收筹划理论是霍夫曼在1961年提出的。该理论假设，税收，大部分是基于商业或会计概念，因此一个公司可以修改这些活动，以达到减少税收责任。霍夫曼发现，由于立法者的意图不明确，税法中存在一些模糊和漏洞，并得出结论，成功的税收计划符合法律概念和法规的准确措辞，并且非常准确地遵守这些概念，因为它与单个企业相关，往往有利于企业的节税形式。霍夫曼强调了税收筹划的四个要点。首先，在处理得当的情况下，税务筹划并不是一个简单的过程。其次，如果将税收筹划过程作为一个形式化的程序来进行，将会获得很大的收益。第三，很多税收筹划人员没有将税收筹划的优势发挥到最大。最后，税收筹划可以使很多纳税人受益，但很少有人知道它的优势。该理论进一步强调，如果税收筹划活动不是在战略连续性的意义上具有灵活性，税收筹划可能不会长期持续。这进一步巩固了其与本研究的相关性。
2.2.2利益相关者理论
利益相关者理论是弗里曼在1984年提出的。该理论描述了与一个群体有直接或间接联系的人之间存在的关系。他们包括雇员、股东、供应商、商业伙伴、分析师、投资者、政治团体、贸易协会、政府和社区。利益相关者理论认为，企业可以通过不只考虑股东的利益来获得最佳的竞争优势和财富，该理论试图描述、规定和推导出包括多种利益的公司治理的替代方案。该理论自形成之初就受到了广泛的关注和支持。利益相关者理论认为，除了公司的股东之外，还有一些代理人对公司的活动和决策感兴趣。这些利益相关者影响公司，而这些相互作用影响特定的利益相关者和公司。这一理论与本研究相关，因为它试图突出所有受税收筹划活动影响的利益相关者，因此非常适合本研究。纳税筹划活动对各利益相关者的影响是纳税人在进行筹划活动前必须考虑的问题。
理论框架
这一研究工作锚定的理论是:霍夫曼的税收规划理论和利益相关者理论。霍夫曼的税收筹划理论鼓励企业雇佣税收筹划活动，因为这是合法的，因此在本研究工作中使用。利益相关者理论之所以被使用，是因为它考虑了所有与制造企业相关的因素以及税收筹划活动对它们直接和间接的影响。利益相关者理论将管理者的责任范围扩大到所有可能受到公司运营影响的各方，而无论是经济上的还是其他方面的，利益相关者对“影响方”定义的包容性的认知会对公司的成功产生重大影响，这与研究结果一致。关于税收筹划的决定和为确保企业财务可持续性而采取的策略不仅影响企业内部的利益相关者，也影响普遍的利益相关者，因此在做出此类决策时应谨慎。该理论主张在处理税收筹划事项时采取相互制衡的行动。
2.3 实证评估
研究评估了2006-2016年公司所得税对尼日利亚上市消费品公司财务业绩的影响，并使用回归分析作为数据分析的技术。研究发现，以总资产收益率作为衡量指标，企业税收与财务绩效之间存在不显著的负相关关系。然而，年龄和风险表现出积极的相关性但是与ROA无显著相关性。另一方面，规模与先前期望的绩效具有积极且显著的关系。研究建议，为了提高尼日利亚上市消费品的财务绩效，需要税务专家的服务来进行合法的税收筹划，如转移定价或构建公司内部债务，以减少净纳税。这意味着需要税收计划来帮助吹嘘制造业企业的ROA，这是财务可持续性的组成部分。
肯尼亚共有149名受访者，从每个阶层抽取了30%的样本，研究了税收筹划如何影响小企业的财务绩效，并使用多元线性回归分析数据。本研究发现了资本结构对税收筹划的影响，通过广告支出对资本资产规划的影响，并发现二者之间存在显著关系。研究考察了税收筹划对尼日利亚上市公司企业绩效的影响，采用了调查和事后设计。该研究涵盖了2003年至2012年三个行业，分别是制造业、银行和保险行业，样本规模为240家上市公司中的15家。数据分析采用多元回归分析技术。研究结果表明，税收筹划对企业报告收益的正向影响不显著。
研究考察了税收筹划对企业价值的影响，采用事后研究设计。该研究涵盖了2010-2014年期间50家公司的观察结果。本文从样本公司公布的财务报表中提取数据，采用以特定面板回归模型为中心的描述性和推理统计分析。所考虑的税收筹划代理对企业价值的共同影响是显著的。有效税率、股息和企业年龄与企业价值存在显著正相关关系，而企业规模、杠杆率和有形性对企业价值存在负相关关系。研究认为，税收筹划的整体方法和税收筹划策略的最佳组合是影响企业价值的重要决定因素。他们的研究工作表明，有必要适当地采用税收规划策略，这样做将带来更好的企业价值和财务可持续性。
2.4 这项研究的必要性
说到税收筹划，很多人关注的是税收筹划的结果，而不是税收筹划的策略。现有的理论和研究表明了税收筹划与企业绩效和企业价值之间的关系。[19]研究的是税收优惠对企业绩效的影响；[20]研究的是肯尼亚小型企业的税收筹划和财务绩效。[24]研究了税收筹划和企业价值:来自尼日利亚消费品工业部门的经验证据。研究[34] 对尼日利亚上市的非金融公司进行了企业税收筹划与企业价值的格兰杰因果检验。这些研究人员倾向于建立有效税率的决定因素，考察各种变量，如公司规模、杠杆、资产投资、库存强度、公司治理风格、公司位置等。而另一方面，这项研究旨在关注制造企业采用的税务规划活动或战略将如何影响企业的盈利能力。
3.方法
3.1总体和样本规模
这项研究的人口是截至2018年12月17日，10年(2008-2017年)期间引用的尼日利亚52家制造公司。截至2018年12月17日，在尼日利亚证券交易所上市的52家制造业公司中有46家(46家)被选中。采用分层随机抽样技术，从制造业企业的不同部门中选取了46家企业。本研究的样本量采用 Yamane 1973年提出的Taro Yamane公式计算。
n = n /1 n (e)2
本研究的统计工具为多元回归模型。这是用来预测变量的值，借助E-views调整后的R2用来衡量各变量的解释力，它是因变量总变化量占被自变量变化量解释的比例。数据为面板数据，多元回归公式为:
ROA =beta;0 beta;1 TCNit beta;2 CIYit beta;3 Ramp;Dit ᶙit。
3.2数学模型
求Y = f(X)
Y =因变量(盈利能力)(PY)
X =自变量(税收筹划策略)(TPS)
X、Y细分如下:
Y = (Y)
X = (x1, x2, x3)
其中Y1=资产回报率(ROA)，
X1 =资本弱化(TCN)
X2=资本密集度(CIY)
X3=研发成本(Ramp;D)，将得到一个扩展的函数模型:
ROA = f(TCN, CIY, Ramp;D)
这也是ROA = beta;0 beta;1 TCNit beta;2 CIYit beta;3 Ramp;Dit ᶙit的表达方式。
3.3研究的概念模型
自变量 因变量
研发成本
资本弱化
税收筹划策略
H01
盈利能力
资产回报率
资本密集度
4对研究结果的讨论
剩余内容已隐藏，支付完成后下载完整资料
资料编号：[259437]，资料为PDF文档或Word文档，PDF文档可免费转换为Word
以上是毕业论文外文翻译，课题毕业论文、任务书、文献综述、开题报告、程序设计、图纸设计等资料可联系客服协助查找。
