英语原文共 21 页，剩余内容已隐藏，支付完成后下载完整资料
国际财务报告法则对财务信息质量的影响
伊利莎·加西亚哈拉和安帕罗·夸德拉多埃夫雷罗
经济和商业科学系，马德里孔普卢顿大学，马德里，西班牙
罗兰多·拉瓦萨帕塔
会计和管理科学系，安第斯山脉的TAacute;奇拉大学，圣克里斯托瓦尔，委内瑞拉
摘要
目的--本文旨在运用财务和经济比率分析来财务信息的质量，评估质量是否受到财务报告准则的影响。一组允许证明的能力比率来衡量会计信息质量，从而促进了给用户组的分析过程，也被确定。
设计/方法/方式—使用马德里证券交易所的111家企业，32家来自欧元区斯托克指数50的企业样本，在2005年到2007年进行描述性分析和非参数方差分析。在同一时间，减少数据的技术，特别是主成分分析（PCA），在2007年被用于检测潜在的主要因素。
研究结果--这里有迹象表明财务信息质量受财务报告法则的影响。此外，还有一组显示的替代分析会计信息的因素。
实际影响--这项研究提供的证据可以衡量财务信息质量，其结果对财务信息使用者有利，并且对该主题相关的文献有所贡献。
独创性/价值--根据经验，这项研究表明会计信息受到财务报告准则的影响。
关键词--财务信息质量、比率、财务报告标准、会计数据的用户、秩检验、主成分分析、财务报告，国际标准。
1 简介
自20世纪60年代末以来，财务信息质量已逐渐接近实证，研究主要集中在确定公司提供的数据是否有利于会计信息使用者。在一开始，一些研究调查信息的内容（鲍尔和布朗，1968）。然而，在上世纪80年代末，一个新的方向出现，重点研究了信息的相关性，使用广泛的回归模型来确定财务信息和市场盈利能力之间的关系（欧和彭曼，1989）。该模型表明了公司财务信息经历了重要的变化，特别是国际财务报告准则（IFRS）的实施阐述了证券交易所上市公司的合并财务报表（肯尼和拉尔森，2009）。在会计的协调变化之间，关于会计信息披露的透明度的措施被实施，这对会计文件质量的产生的决定性因素（爱普斯坦，2009），是不同的。因此，财务信息质量在发现公司的经济实况中起着基础性的作用。
此外，所使用的财务报告准则可以对披露的数据的质量产生影响，因此，它们可能影响财务报表的合适的财务分析的制定。从财务报告标准的角度看，比率可以反映金融信息的质量，并用来帮助了解影响企业的金融和经济事件是非常重要的。
这项实证研究的目的是通过财务和经济比率分析金融信息质量，重点是检测公司应用的财务报告准则是否影响财务比率。同时，本研究的目的是确定的会计信息质量的衡量能力的群体因素，以及促进对用户组金融信息分析过程。
因此，这项研究包括在2005-2007年来自马德里证券交易所和欧元区斯托克指数50的上市公司样本的财务信息分析。这导致了审议财务报告是根据当地一般公认会计原则（GAAP）和国际财务报告准则（IFRS），以及个人和合并财务报表中的财务报告。
结果表明一些比例显示人口平均值是不同的，表明金融信息质量可能会受到财务报告标准的影响。此外，还有在这比率组中发现的一组因素，他们是通过会计使用群组来衡量质量的公司财务和经济结果的质量。
2.背景和经验预测
2.1财务信息质量
财务信息质量已经在一些研究中被进行了讨论，指出导致产生新的研究线路不同方面。导致新的研究路线的创建。在20世纪60年代末，作为功利主义范式的结果导致了采用认为会计作为一个信息系统的实证方法进行研究。因此，资本市场的研究路线出现了。这种方法主要集中在对投资者的会计信息表现。研究人员像鲍尔和布朗是在这一研究方法上的开拓者。
考虑这种新的方法，可以区分2个领域：
- 学习资料的研究（资料内容及相关性）；及
- 调查会计结果计量的研究。
信息审查的一个方面是与信息内容相关。也就是说，市场反应是关于公布盈利报告的研究。一些研究表明市场价格对盈余公告有积极反应（惠斯顿，1971）。裴某等人（2008），与韩国样本公司一起工作，发现盈余公告的增加（或减少）对股票在市场中的价值有正面（或负面）的影响。然而其他研究，产生了相反的结果（苏，2003）。
其他研究在考虑谈判数量和盈利公告之间的关系。崔（1998），比如说业务量反应进行了为期三个月的盈利公告。有些因素可以确定影响谈判的数量，如投资者的一致度（加芬克尔和搜客斌，2006）或信息不对称（马哈帕拉等人.，2009）。
一些研究人员已经考虑了盈利公告的影响，包括价格和业务量两方面。例如，翔和萨米（2000），分析了一个香港证券交易所的样本公司，和对应于1992-1995年期间的盈余公告，当公告完成时显示出价格和业务量的显著反应。另一方面，艾哈迈德等（2003），分析了在1992-1995年期间的谈判（不含网上交易）和1996年至1999年期间的谈判（含网上贸易）。证明了当谈判在线的时候三个月的盈余公告产生了股票价格的变化和生产量的变化。
其他研究人员已经研究了当公布财报收益公告漂移时市场的延迟反应。盈余公告后漂移是由于盈利预测的相关问题。根据伯纳德和托马斯（1989），盈余公告后漂移错误的措施可分为“错误的风险措施”和“错误的措施”。在此背景下，张（2008）指出，分析师的预测敏感性与预测的成本和收益相关。
有必要提到一些在市场中会计变化产生的反应的研究。一些研究结果表明，会计的变化并未对市场产生任何影响（维吉兰，1981）。同时，其他的研究已经证明，例如，采用国际财务报告准则产生的市场变化（弗洛斯，2007）。
一些研究强调了投资者的表现和市场价格的变化之间的关系。卡斯帕（2003），分析了在提交信息时丹麦上市公司投资者的表现，显示了在演示文稿后几天出现明显异常的情况。在另一方面，丘宁等人（2004）提供的证据表明复杂的和不成熟的投资者已经提高了他们运用信息的能力。因此，他们的表现的后续影响是明显的市场价格。
关于价格预期的研究报告强调了为计算盈利能力的时间延长。例如，科塔里和斯隆（1992）使用价格和不同时期相应收益回归来确定未来收益。施莱歇等人（2007）另一方面，在他们的回归模型中工作两年来估计收入。
在相关研究中，一些研究强调了盈利能力的变化和不同层次的结果之间的关系。史洛夫（2002）显示盈利能力和结果的水平的关系。同时，其他的研究也确定了变化和结果的水平的关系（迪蒙捷，贝儿，1998）。
预测的研究例如欧和彭曼（1986b）提供的证据表明基于会计信息的一个模型对预测盈余是有用的。其他的研究人员也调查了这个领域（斯考斯，2008）。它也可以被观察到，利润预测对未来盈利有一个解释力（吴和王，2000），因此会计结构是执行估计的一个决定性的因素（费尔菲尔德等，1996）。
2.2比例，因子分析和主成分分析
使用多元数据分析使通过变量组处理的会计现象得到解释（甘萨林和该，2001）。大量的公司数据的可用性是作为金融和经济的比率披露的结果并促进了这一统计工具的使用。研究运用了多变量技术尝试着去判定企业集团的综合经济和财务指标等因素，这也促进了再其他方面企业信息质量的衡量。
因此，其中最常用的多元技术是因子分析（FA）和主成分分析（PCA）（海尔等人，2006）。一些研究采用因子分析方法。平奇斯等人（1973年），曾研究过来自数据库的180家工业公司和数据的样本。他们运用正交旋转并确定七个因素（即投资回报率，资本密集，库存密集，财务杠杆，应收密集，短期流动性和现金状况）。在另一项研究中，平奇斯等（1975）使用以前的研究中相同的样本公司和比率，应用了一个倾斜旋转的方法，并找到相同的因素。
肖特（1980）以259家工业和商业企业进行了一项研究，考虑到通货膨胀率调整后的数据，也采用正交旋转，并发现历史比率的七个因素（即投资回报、资本密集、资产周转率、融资政策、存货周转率、营运资本和现金状况）。这些概念也与意林 - 奥利和维尔塔嫩（1989）与辽（2008年）所阐述的一致。
其他研究更倾向于使用主成分分析法。史蒂文斯（1973），使用80个工业企业的样本，减少了20的比率到只有六个因素（即杠杆，盈利能力，流动性，活动，股利政策和价格和收入）。捏和明戈（1973）运用正交旋转法检查了180家工业公司，确定了七个因素对这些指标（规模、财务杠杆、长期资本密集、投资回报率、短期资本密集、收益稳定和债务覆盖率稳定）进行分组。
劳伦特（1979）选择了63家企业的样本，并用正交旋转法分析它们。洛朗（1979）提出的十成分（投资回报率，杠杆率，流动资金，固定资产，长期偿债能力，流动性，现金状况，债务覆盖，自负盈亏的政策和信贷政策的稳定性）。这些发现与陈和史马达（1981）和索伦森（2000）的研究一致。
2.3 假设构想
比率的衡量开始在美国金融被运用于分析，获取相关的金融领域，特别是在信用风险和管理的分析。在时间的过程中，比例类型的使用和比例分组模型的研究出现了。因此，考虑到单单一个比例是没有意义的，并且，它的解释是有效的，它与内部标准（根据真实数据，方便地解决），或与外部标准（对应于其他组织类似的情况）进行比较。
自20世纪20年代以来，比率已经被运用于企业间的比较研究来克服在技术领域中进行比较的困难，因此，一些模式已经发展起来，允许企业组织结构的差异化。比例型就业让具有特定特征的类似情况的企业群体的分析变成可能的（毛拉，2003）。
菲茨帕特里克（1932）进行了第一项研究，通过比率导致了金融分析的描述阶段的发展。这项研究包括三个文件，其中运用比例去确定公司破产是被提议的。然后，预测阶段是首要的，重点在预测能力的比例的分析。海狸（1968）是这个的开拓者之一。他强调比率通过采用先进统计方法的分析来证明他们的预测能力。他还指出，比率是可以用于评估的会计数据因为它的有用性，这是在解释预测能力的定义。
此外，有必要提到，在过去的20年里，国际统一会计程序的演变过程被进行了分析。这与影响财务信息的经济和体制事件有关（肯尼和拉尔森，2009）。从这个意义上说，由于采用国际财务报告准则的国际法规的改革对公司有一方面的好处（爱泼斯坦，2009），另一方面有财务信息陈述的一些变化。然而，采用国际财务报告准则作为一种独特的会计系统带来了会计相关的一些问题，在法律和经济方面（斯洛特和格里茨，2009）。因此，在某些情况下，国际财务报告准则已适应每个国家的文化现实（泰斯科玛等人，2009）。
考虑到以前的文献中，一些研究已经讨论了随着国际财务报告准则在的应用和会计信息质量中的应用在财务报表编制中产生的一些绝对的变化。因此，崔等人（1983）发表了第一个研究，比较财务报告阐述了美国公认会计准则和基于日本公认会计准则和韩国通用会计准则编写的报告。结果表明，由于每个国家在监管方面的不同因素，比例表现出显着的差异。
君和王（2001）在1995-1998时期中。发现在披露的数据及三家中国企业财务信息的主要财务比率中有一些显着的差异，根据中国会计准则，香港公认会计原则或采用国际财务报告准则编制。同时，duangploy和灰色（2005），比较了日本和美国的公司财务报告，表明了财务报告准则应用于每个国家受影响的比率。阿卡和燃气（2007），比较了财务报告阐述的国际财务报告准则和土耳其公认会计准则得到的比率，也发现了显著的差异。
考虑比率的经验因素，研究支持信息质量和财务报告标准的应用程序的变化，假设制定如下：
假设1：盈利能力比率和财务信息质量的价值受到公司所使用的财务报告准则的影响。
假设2：经营比率和财务信息质量的价值受到公司所使用的财务报告准则的影响。
假设3：结构比率和财务信息质量的价值受到公司所使用的财务报告准则的影响。
假设4：员工人均比率和财务信息质量的价值受到公司所使用的财务报告准则的影响。
3研究设计和样本选择
3.1研究设计
从马德里证券交易所和欧元区斯托克指数50所选择的公司的财务信息是在初始阶段被检验的。这些数据从阿玛迪斯的数据库获得。首先，这些公司从2005-2007年期间的财务报表被检验。考虑到数据的特点，这些财务信息被分为四组：
- 个别财务报表根据当地普遍接受会计原则；
- 合并财务报表根据当地普遍接受的会计原则；
- 个别财务报表基于国际财务报告准则；和
- 合并财务报表基于国际财务报告准则。
另一方面，即使综合财务报表被广泛用于股票市场，个别财务报表为了方便在研究中所述的目标被分析，因此，四组信息被区分。
数据根据公司的活动区方面的经济部门被分组对进行统计分析是非常有用的。在马德里证券交易所的公司，在2005年1月1日的分离发布中所有在西班牙证券交易所上市的公司被选中。对于欧元区斯托克指数50，公司被视为提供其表现总体思路的一个额外的部门。这两个市场由于其高的股票市值都被包括在这一分析中。财务信息质量的规定可以从这些自2005年已采用国际财务报告准则的重要的欧洲上市集团推导出来。应该指出的是有当进行了研究后有些公司属于两个市场（雷普索尔，恩德萨，伊比德罗拉公司，西班牙电信公司阿塞洛，拜耳）。
在第二阶段，比率可以帮助研究财务信息质量的选择。很明显，从会计数据得到的指示是很大的，因此选择的相关性是很重要的。
3.2方法
秩和检验，一种非参数测试相当于方差分析，用于比较人口中位数在数据不是正常分布的情况下。假设被定义为：
虚无假设：变量k的中位数都是一样的。
假设1：至少一个变量的中位数是不同的。
随机样本K的观测被放置在数量级的增长，
剩余内容已隐藏，支付完成后下载完整资料
资料编号：[147190]，资料为PDF文档或Word文档，PDF文档可免费转换为Word
以上是毕业论文外文翻译，课题毕业论文、任务书、文献综述、开题报告、程序设计、图纸设计等资料可联系客服协助查找。
