16 Revenue
16.1 Section 23 of FRS 102 applies to revenue received from exchange transactions:
the sale of goods;
the rendering of services such as the provision of education, accommodation, and
commercial research contracts;
construction contracts in which the institution is the contractor; and
interest received on investments, royalties or dividends received.
16.2 This section includes revenue from transactions that have commercial substance. Commercial substance is deemed to exist where the customer receives goods or services in return and at equivalent fair value for the revenue paid. Examples include:
tuition fees paid by students whether or not the cash is provided through a third partyfunder, for example the Student Loans Company;
consultancy; and
other commercial revenue including accommodation, catering and conference revenue.
16.3 Funding from government and non-government sources for education contracts, similar grants such as Quality Related Research grant, and broader research grants are generally not deemed to be of commercial substance despite the benefit that society receives from such income. Such revenue is considered within sections 24 and 34 of FRS 102 Government grants and non-exchange transactions. There may be examples of commercial research contracts whereby the output is delivered specifically for the funder and has commercial substance. Such contracts are recorded as revenue transactions whether or not the funding body is a Government body.
16.4 Revenue is recognised when:
the amount of revenue can be reliably measured;
it is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the institution;
the stage of completion at the end of the reporting period can be measured reliably; and
the costs of services delivered, such as the delivery of education, and the future costs of
delivery for the same transaction can be measured reliably.
16.5 Revenue is recognised on contracts when the outcome can be estimated reliably. Further
detail is set out in paragraphs 23.14 to 23.29 of FRS 102.
16.6 Revenue is measured at the fair value of the consideration received or receivable. The fair value of the consideration received or receivable must be recognised net of any trade discounts, prompt settlement discounts and volume rebates allowed by the entity.
16.7 Where institutions receive grant funding for a set number of studentships under which they have responsibility for selecting and allocating funding to students, they should ensure that revenue is not double counted. In cases where the institution acts as principal, revenue should be accounted for once, as grant funding, and the billing of tuition fees to the student should not be included in fee income.
Fee waivers, bursaries, scholarships and student support
16.8 Fee waivers, bursaries, scholarships and student support may be fee discounts, or expenditure regardless of their title. Institutions must look to the substance of arrangements to determine the appropriate accounting treatment taking into consideration the nature of the payment and how commonly payments are made such that when payments become akin to common practice they are in effect discounts.
The treatment should be in line with the wider definition of revenue outlined within
FRS 102 which states lsquo;The gross inflow of economic benefits during the period arising
in the course of the ordinary activities of an entityrsquo;.
Agency arrangements
16.9 Agency arrangements may exist for revenue, government grants and non-exchange transactions. Where the institution is an agent it would not normally be exposed to the majority of the benefits and risks associated with the exchange transaction (including performance of the transaction, price or credit risk). Where the institution disburses funds it has received as paying agent on behalf of a funding body or other body, and has no beneficial interest or risks related to the receipt and subsequent disbursement of the funds, these funds should be excluded from the Statement of Comprehensive Income of the institution. Any commissions received whilst acting as agent would be included as income.
16.10 Institutions may be required by a funder to provide a memorandum disclosure note, if required by the funder, on agency funds in the notes to the accounts which shows movements on the funds during the year, and any unspent balances at the year-end.
Accounting for research income
16.11 Research income may be received as commercial revenue transactions, from government
sources and from non-government sources. In all instances, the income should be recorded
within research within the Statement of Comprehensive Income.
a) Research income from commercial sources must be accounted for in accordance with
section 16 of this SORP.
b) Research grants from government sources must be accounted for using the accrual
model or the performance model as set out within section 17 of this SORP.
c) Research grants from non-government sources must be accounted for using the
performance model as set out within section 18 of this SORP.
17 Government grants
17.1 Section 24 of FRS 102 sets out the accounting requirements for government grants.
Government grants are provided by government bodies and do not include donations or
funding from other charities or benefactors (which are referred to as non-exchange
transactions in FRS 102 and this SORP). Economically government grants and non-exchange transactions may be very similar in that they reflect money which is granted or donated as opposed to a commercial transaction arising under contract. This section sets out the requirements for government grants; the accounting requirements for
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毕业论文(设计)
文献翻译
题 目 Statement of Recommended Practice Accounting For Further and Higher Education(16-17)
16.收入
16.1 FRS 102 第23节适用于从外汇交易获得的收入，如下：
bull;货物销售；
bull;提供教育、住宿等服务的服务项目，商业研究合同；
bull;机构本身是承包商的施工合同；
bull;收到的利息，专利权使用费或股息。
16.2本节包括具有商业实质的交易收入。商业性物质被认为是存在于客户收到的货物或服务的回报，相当于其公允价值的收入。例子如下：
bull;学生是否是通过第三方机构提供的现金支付学费，例如学生贷款公司；
bull;咨询；
bull;其他商业收入，包括住宿、餐饮及会议收入。
16.3尽管社会从这样的收入获得的利益，类似补助金的，来自政府和非政府渠道的教育合同经费，如质量相关的研究拨款，以及更广泛的研究经费一般不被认为是商业实质的。这样的收入在FRS 102第24和第34部分是政府补助非交换交易。商业研究合同中专门为给投资者或商业实体的产出可以作为一个例子。无论政府机构是否是资金的主体，这些合同被记录为收入交易。
16.4收入是公认的：
bull;收入的数额可以可靠地测量；
bull;与交易相关的经济利益可能会流向该机构；
bull;报告期结束时可可靠地计量；
bull;提供服务的成本，如教育的交付，以及未来的成本对同一个交易的交付可以可靠地测量。
16.5收入在合同中被确认，结果可以可靠地估计。进一步细节在FRS 102的23.14到23.29段。
16.6收入是按公允价值计量的已收款或应收款。必须确认所有贸易折扣、即时结算折扣及实体所允许的数量折扣，才能确认收到或应收款项的公允价值。
16.7在机构收到授予一定数量的奖学金，他们有选择和分配资金，资助学生的责任，他们应该确保收益不重复计算。在事业单位作为委托人的情况下，作为助学金，财政收入应占一次，而对学生的学费收费不应计入费用收入。
学费减免、助学金、奖学金和学生的支持
16.8对于学费减免、助学金、奖学金、勤工俭学可能的贴现费，以及各种项目经费，机构必须考虑安排的实质内容，以确定适当的会计处理，当用通常方式付款时，考虑到付款的性质，这实际上就是贴现。
bull;待遇应与收入有更广泛的定义，在FRS 102范围中概述为国家主体在“日常活动中形成的经济利益的总流入”。
代理安排
16.9代理安排可能存在收入，政府补助和非交换交易。在该机构是代理人，它通常不会被暴露于大多数的利益和风险的交易（包括交易，价格或信用风险的表现）中。如该机构支出资金是代理代表资助机构或其他机构的资金，并有没有权益或风险的相关的收据和资金的后续支出，这些资金应该被排除在该机构的综合收益表。而作为代理人收到的任何佣金将被纳入为收入。
16.10如果资金提供者提出要求，机构可以由出资者提供一份备忘录披露的便条，以显示机构在这一年资金的流动，及在年底的未用余额。
研究收入会计
16.11来自政府和非政府渠道的研究收入可以被接收为商业收入交易。在任何情况下，收入应在研究综合收益表中记录。
a）从商业来源的研究收入必须按SORP的第16节做。
b）来自政府研究经费必须采用建立在SORP第17节的权责发生制模型和性能模型。
c）非政府来源的研究资助必须使用SORP第18节的性能模型。
17.政府补助
17.1 FRS 102第24节规定了政府补助会计要求检验。政府补助由政府机构提供，不包括捐款或从其他慈善机构和捐助者的资金（这在FRS 102交易和SORP被称为非交换）。在经济上政府补助和非交换交易可能是非常相似的，理所当然的，他们反映的钱是捐赠的，而不是根据合同所产生的商业交易。本节列出了对政府补助金的要求；非交换的会计要求交易规定在SORP的第18节。
17.2政府补助是由政府机构提供的资源，但不包括限制：
bull;政府部门及其机构和非部门的公共机构；
bull;地方政府；
bull;欧盟资助机构；
bull;本地和区域性基金机构（例如区域增长基金和英国研究理事会）；
bull;NHS机构。
17.3对于SORP而言，资金的实体是从非政府来源获得的占其收入的很大一部分，它被认为是一个非政府实体，因此资金提供的将是一个非交换交易（见SORP18章）。
17.4政府拨款只包括能可靠地对他们有价值的补助金。因此不能对他们有价值的补助金是不承认的，但这是不合理的。在与政府的交易时，不能从实体的正常贸易中区分的，并有商业实质的，按SORP的第16章处理。
17.5 政府补助包括资助机构支持教育和科研以及企业与社区的联系。
17.6该机构收到由政府和非政府机构资助的联合资助，该机构应考虑到从每个人收到的补助水平比例。例如，资本金由政府机构和非政府机构各提供50%，将需要考虑政府补助时，资本补助按照50%（依据SORP第17章），非交换交易按照50%（依据SORP第18章）。
政府补助会计
17.7政府补助会计中，除了土地资金补助，SORP允许会计政策选择应用权责发生制的模型、性能模型。一个机构必须将所选择的政策一致地应用于每一类的补助金。SORP确定的土地资金补助中，其他资金补助和收入补助为不同类别的补助金。
17.8机构必须选择一项政策以申请政府补助和其他非土地类的政府补助金。土地的资金补助必须按照绩效模型计算。
17.9机构收到一个政府批出的收入、土地和其他资本的组合，该机构必须分配好收入、土地和其他资本要素之间的比例。为财政收入、土地及其他资本分配的拨款，必须按照该机构的每一类补助金的会计政策记录。
17.10政府补助金直到该机构做到要求的条件，将符合条件的赠款接收，才能被确认为合理。在偿还时，还款符合负债的定义，资助确认为负债。
收益模型
17.11根据权责发生制模式实行的机构应该考虑政府补助：
a) 采用权责发生制的制度将每批的资金分为一个资本或一个收入补助。
b) 在一个系统的基础上政府补助金将确认在该实体中为收入，该实体的相关费用在一定时期内作为补偿。有关资产的预期使用年限，应按有关规定对资产的预期使用寿命进行系统性的确认，该收益应记录在有关机构的资金补助、研究补助金或适当的补助金的性质的情况下。
c) 政府补助金的一部分被推迟，应被确认为递延债权人的收益，而不是从资产的账面金额中扣除。递延收入必须在一年内到期，并在到期后一年分配。
17.12应该指出的是，应计制模式是不可用于资助和其他资助的非交换性交易，即不被视为“政府补助”（见SORP第18节）。
性能模型
17.13采用性能模型的机构，必须在满足性能相关的条件下确认全面收益表内由政府补助的收入。如果存在限制，但不存在性能相关的情况，该机构有权获得收入，收入应记录在综合收益表中。
17.14性能相关的条件
a) FRS 102定义了一个性能相关的条件,即“需要一个特定的水平输出服务或单位交付的性能，与支付，或权利、资源条件上的表现。” 补助金与一个以上的会计期间有关的，以分析“产出”的情况，确定是否在实质上，他们在一段时期内是一系列条件，这将是必要的，而不是一个单一的只在年底执行的测试。因为在后一种情况下，直到补助期结束，不给予的收入可以被确认。包括政府补助与绩效相关的条件规定特定的学年的教育合同和资助机构对学生的资助中涉及的年度补助金。
b) 直到条件得到满足，资助与未实现的绩效状况中递延收入,此时才被记录在综合收益表。
c) 有些条件（包括程序类型条件）确定发生的目的后，不是性能相关和认可时将被忽略。就像提交资助申请表这样的情况。
d) 许多赠款，包括许多欧盟赠款，有兑现的要求，提供了许多年后，赠款已被利用。一个机构可以证明，这些成果的措施很可能是在授予奖的日期，例如通过最初的项目尽职调查，这些措施不被视为性能相关的条件。然而，未能在稍后的日期满足兑现要求可以表明机构不再有权授予的情况必须加以考虑，依照SORP第15节在年度基础上评估是否或有负债应披露或记录在财务报表中。
17.15限制
a) 限制在FRS 102定义为“依据限制或指导的目的，一个资源使用中，存在的不符合相关条件的性能。” 限制的一个例子可以是提供资金并没给规定交付单位，因此其性能相关的条件不符合。
b) 在综合收入的声明中对收入进行限制，并随后将其保留在受限制的保护区内，直至该等支出是符合该限制的。SORP要求对账目附注提供限制中有关性质的进一步的细节。
17.16实例：
a) 赠款可能包括符合性能相关条件的特定要求。可能需要对文档仔细分析，以确定其性能相关的条件，并依据多性能相关的条件来分配部分的赠款。
例如，一个基金在性能相关的条件下，资助一个特定的学术职位超过三年，出让人指定“服务水平”或“单位产量”在三年内交付。指定服务水平的例子包括教学日或研究日。
b) 在某些情况下，它会很难确定与生产单位的相关的条件。例如：
资助化学系的基金（三年分期付款）不太可能被视为性能相关的条件。该机构可以自由地花在劳动，设备或其他管理费用，因此以如何使用资金只包含一个限制。安排分期付款超过三年本身并不是一个性能相关条件。
资金补助可能包括建筑阶段的性能相关条件。然而，许多资本金的条件是足够广泛的，他们只在建设期间有限制。在20年的时间内，满足与该建筑物的建造有关的条件，可使用该建筑物的资金补助。建设一段时间后做出的规定，只是一个限制而不是性能相关条件。
在综合收入报表内立即记录未表现相关条件的补助金。典型的交易包括没有具体的可交付物可交付的政府资助的研究资助，预计类似交易将很少发生。
政府补助披露
17.17财务报表应披露：
bull;每一类补助金收入确认的会计政策；
bull;例如，主要的政府补助收入来源于资助机构的性质和数额；
bull; 没有附加条件的补助属于未确认收入的类别，例如财务报表将通过时间，性能或里程碑来满足读者的认可类别；
bull;从实体直接受益的其他形式的政府援助。请注意，这并不是财政部的财政利益的一个具体的资产，而是一个整体的价值。
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