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加纳Ho市中小企业信贷获取与增长
摘 要
该研究通过调查和计量经济学方法，研究了获得信贷对加纳沃尔特地区Ho中小企业（SMEs）增长的影响。该调查涉及78家中小企业的样本来自Ho市的制造业。指定的计量经济模型作为因变量具有稳健增长，自变量包括获得信贷当前总投资、公司年龄、启动资本、教育水平和公司年营业额。调查和计量经济学结果均表明，获得信贷对加纳市中小企业的增长产生了显着的积极影响。因此，该研究的主要政策含义是政府应努力满足中小企业的信贷需求在该国迅速实现经济增长。
关键词：获得信贷，中小型企业，公司增长，启动资金，调查方法，计量经济学方法
第1章 介绍
中小型企业（SMEs）是大多数经济体的生命线。平均而言，中小企业占企业的90％以上，占大多数非洲国家就业的50％至60％。根据Abor＆Quartey（2010年）的报告，加纳的中小企业在加纳提供约85％的制造业就业机会。据信，中小企业对加纳的国内生产总值（GDP）贡献了约70％，占加纳约92％的企业。 Cobbold et.al（2008）认为中小企业在支持发展中国家的经济增长和生计方面尤为重要。还有一种共识是，如果所有利益攸关方都要对中小企业分部门的发展作出认真的承诺，那么经济必然会看到有意义的转型和繁荣。
中小企业被描述为有效的多产工作创造者，大企业的种子和国家经济引擎的燃料（Abor＆Quartey，2010）。在加纳，注册总署的现有数据显示，90％的注册公司是微型，中小型企业。这些目标群体已被确定为该国经济增长的催化剂，因为它们是主要的收入和就业来源（Mensah，2004年）。 除了为创造就业机会提供机会外，中小企业还有助于提供有效的方法来减少农村向城市的移民和资源利用。通过大量生产用于大型公司的中间产品，中小企业有助于加强工业相互联系和一体化。一个充满活力，高效率的有效中小企业子行业为利益相关者，员工，客户，雇主以及整个经济带来的好处带来许多好处。
鉴于该部门的这些潜在作用，加纳历届政府继续阐明实现工业增长和发展的政策措施和方案，包括单独或与私营部门，利益集团，外部机构的援助，直接参与如加纳的经济复苏计划所述，工业激励措施和充足的资金。然而，工业部门的表现不佳，特别是在实施加纳政府战略的过程中，重点是大型企业，导致重新强调或重点关注中小企业（SMEs）的推动力在工业部门。
尽管中小企业做出了这些贡献，但它们对增长和发展的主要障碍似乎是股权融资和债务短缺。因此，根据Lader（1996）的观点，中小企业经常面临的另一个重要问题是获得资本。缺乏足够的财政资源也对中小企业的增长和发展造成重大限制。
基于中小企业对国家增长和发展的重要贡献，1985年加纳政府成立了国家小型工业委员会（NBSS1），以促进和发展中小企业。
NBSSI的活动分为两大类，金融和非金融服务。金融服务活动包括通过贷款计划向企业家提供信贷，用于营运资金和固定资产的购置。为履行向中小企业提供信贷的任务，2010年NBSS1董事会为加纳的755家中小企业提供了信贷渠道（Okine，2011）。
加纳政府认识到中小企业在经济中的主要作用，引入了各种小额融资计划，如小额信贷和小额贷款中心（MASLOC），风险投资信托基金和出口发展和投资基金（EDIF），以支持中小企业的成长和发展（ Mensah，2004）。
但是，中小企业获得信贷的现状，反映了政府在促进中小企业增长和发展方面的努力尚未产生预期的效果。根据Mensah，（2004），有许多人认为限制中小企业增长的最重要因素是缺乏资金。有许多因素可以解释为缺乏资金。其中一些因素是相对不发达的金融部门，中介水平低，缺乏促进中小企业贷款风险管理的体制和法律结构，以及高借贷成本和利率僵化。
由于持续的资金缺口，政府和发展伙伴已经发起了许多干预措施，以刺激中小企业融资流量超过现有私营部门金融机构的流动资金。现有的中小企业获得信贷干预可归入（a）官方金融信贷计划和（b）捐助伙伴。
（a）官方金融信贷计划：这是由加纳政府单独或在捐助机构的支持下提出的，以增加对中小企业的融资流量。政府过去曾试图通过政府资金或捐助机构承包的基金向中小企业实施一些此类直接贷款计划。这些资金通常由财政和经济规划部的援助和债务管理部门管理。大多数借出的设施是根据具体方案获得的，如咆哮（1987-2000）和Adjus等双边组织
（b）捐助伙伴：许多捐助活动通过商业银行和小额信贷机构集中于各种信贷计划，并通过培训和业务支持服务加强微型，中小型微型和中小型企业。其中一些是加纳和丹麦之间的丹麦国际开发署私营部门计划业务联系;丹尼达商业部门发展贷款给中小企业，领先的法律改革（试点），GTZ促进私营部门促进德国在加纳和GTZ促进小型和微型企业的投资。
尽管NBSS1，非政府机构和加纳政府发挥了这些作用，促进中小企业的成长和发展，以加速经济增长，从而减轻贫困;中小企业仍受到加纳许多挑战的制约。这些挑战包括设备和技术，管理技能，监管限制以及缺乏数据监管和集体行动以捍卫其信用信息不足，更重要的是缺乏获得信贷的机会（Bunting，2010）。
正是基于此，研究人员希望研究加纳，尤其是Ho市的中小企业获得信贷和增长的机会。
假设，根据研究目标，研究人员阐述了以下假设：获得信贷不会促进加纳沃尔特地区Ho市的中小企业的增长。
该论文分为五个部分; 第一节是介绍。 第二部分是文献综述。本部分回顾了有关该主题的相关文献，讨论了理论框架工作和概念问题，以建立信贷获取与中小企业成长之间的联系。还审查了关于该主题的各种实证工作。第三部分是研究方法，研究设计，目标人群，数据收集方法，研究工具以及数据分析技术。 第四部分是对调查和结果讨论领域数据的介绍和分析。第五部分包括研究的主要发现，建议和限制的摘要。
第2章 文献评论
2.1 概念框架
2.1.1 中小企业
在试图将加纳的中小企业（SME）概念化时，需要强调一些要点。首先，没有普遍接受的中小企业定义，因为企业分为大，中，小规模是主观和定性判断（Ogboru，2007）。其次，小企业通常对环境反应敏捷，环境变化很快。因此，环境的变化会影响特定时间点的小企业。第三，定义的目的是设定一些有助于实现既定目标的限制（下限和上限）。这些限制可以是资本化水平，销售量，员工数量等。明确的定义在特定的国家背景下可能有用，但尝试通用定义可能不切实际。试图提出一些中小企业的定义，以证明各国定义的差异。
加纳局势：加纳的小型企业有各种各样的定义，但最常用的标准是企业的雇员人数（Kayanula＆Quartey，2000）。在应用这一定义时，通常会出现各种官方来源所使用的任意性和截止点的混淆。在其工业统计中，加纳统计局（GSS）将员工少于10人的公司视为小型企业，将10名以上员工的公司视为中型和大型企业。具有讽刺意味的是，其国民账户中的GSS认为拥有多达9名员工的公司作为中小企业（Kayanula＆Quartey，2000）。公司固定资产的价值也被用作定义中小企业的替代标准。但是，加纳国家小规模工业委员会（NBSSI）同时适用“固定资产和员工人数”标准。它将一家小型企业定义为一家拥有不超过9名工人的企业，并拥有不超过1000万加纳塞地的工厂和机器（不包括土地，建筑物和车辆）。另一方面，加纳企业发展委员会（GEDC）对工厂和机械使用了1000万加纳塞地上限定义。重要的是要提醒注意固定资产的估值过程会产生问题。其次，当地货币对主要交易货币的持续贬值往往使这种定义过时（Kayanula＆Quartey，2000）。
在定义加纳的小型企业时，Steel＆Webster（1991）和Osei等（1993）使用了30名员工的就业截止点。然而，Osei等人（1993）将小规模企业分为三类。这些是：（i）微型雇员少于6人; （ii）非常小的6-9人; （iii）小 - 10至29名员工。最近的定义是加纳企业发展区域项目制造调查报告所给出的定义。该调查报告将公司分为：（i）微型企业，员工少于5人;（ii）小型企业，5至29名雇员;（iii）中型企业，30-99名员工;（iv）大型企业，100名及以上员工（见Teal，2002）。给出中小企业定义的概述，普遍的共识是中小企业的统计定义因国家而异，主要基于员工人数或资产价值。但是，人们应该过分关注中小企业定义中缺乏一致性，因为从市场规模或经济中孤立地看待的雇员人数可能会产生误导。例如，像美国这样的先进国家的50家员工公司被认为是“较小”（相对于经济规模），而不是像南非或加纳这样的发展中国家的50家员工公司。此外，公司的其他特征，例如非正规程度或技术复杂程度，可能比作为发达国家的细分因素的员工数量更重要。
从各种定义的阐述中可以清楚地看出，对于什么构成中小企业没有普遍的共识。不同行业和各国的定义各不相同。在本研究中，为了本研究的目的，采用了国家小规模工业委员会（NBSSI）的定义。这是因为它满足了研究人员希望用于衡量Ho市中小企业成长的指标。这些指标是固定资产和员工数量。
2．2 理论文献综述
2.2.1 已经开发出各种理论模型来描述中小企业的发展
一类理论模型侧重于学习过程，无论是主动还是被动，其他模型是指随机和确定性方法。
被动学习模型：在被动学习模型（PLM）（Agovje 2004年引用的Jovanic 1982）中，公司在不知道自身潜在增长的情况下进入市场。 只有在进入后，公司才开始根据已实现利润的信息了解自身盈利能力的分配情况。 通过不断更新这种学习，公司决定扩大，收缩或退出。这种学习模型表明，企业的公司和管理者一旦在行业中建立起来就会了解他们的效率。 公司在何时扩展其活动管理者观察到他们对管理效率的估计低估了实际的效率水平。随着公司年龄的增长，业主对效率的估计变得更加准确，从而降低了产出在不同年份之间差异很大的可能性。这种理论模型的含义是较小和较年轻的公司应该具有更高和更可行的增长率（Stranova，2001，Cunningham和Maloney 2001和Goedhuys，2002）。
随机和确定性方法：公司的另一组增长理论包括随机和确定性方法随机模型，也称为Gibrat定律，认为所有大小的变化都是偶然的。因此，企业的规模和年龄对中小企业的增长没有影响。根据Becchetti和Trovato（未注明日期）的法律经验表明，它只考虑规模和年龄作为潜在变量，可能会忽略可能显着影响公司增长的其他解释变量，从而显着影响公司增长。相反，确定性方法假设企业间增长率的差异取决于一组可观察的行业和企业特定的特征（Becchetti和Trovato，未注明日期和Pier Giovanni等2002）。
2.2.2 实证文献
根据美国国际开发署（2002年），中小企业研究中使用的标准增长指标是自启动以来工人数量的变化。对于受访者来说，这个变量相对容易记住并且不需要放气。此外，Liedholm和Mead（1999）认为创造就业是一个重要的社会目标和发展目标，支持小企业的政策经常被证明其所谓的就业效应（Liedholm和Mead，1999; Voulgaris等2003）。这项研究还强调就业增长。
就业的定义包括工作所有者（企业家），因为从社会福利的角度来看，为所有者创造就业机会可能同样有价值。外部合同工人也包括在内。它还包括付费的兼职和全职家庭成员。另一方面，无偿的家庭佣工和学徒被排除在外，因为他们的关系更频繁地是兼职和随意的，并且因为他们在所有年份都无法可靠地衡量（USAID 2002）。
然而，一些研究表明，使用就业作为增长的唯一衡量标准可能产生的偏差，而不是诸如销售，产出或资产变化等替代指标（USAID 2001）。这是因为大多数中小企业就业的季节性，从兼职工作的普遍性和包括儿童在内的无偿家庭劳动的广泛使用以及就业的缓慢增长性质，这似乎随着相当大的延迟而增加。实际销售增长（USAID 2001）。一些批评者也将就业质量问题提到了前来反对将就业作为增长衡量标准的论点。他们认为，大多数中小型企业的就业被认为会带来更少的工资和更少的福利。
第3章 方法
3．1研究设计
本节涉及收集和分析数据，以检查信贷获取及其对Ho市中小企业增长的影响。
研究人员收集了主要和次要数据，以确保获取和利用研究所需信息的所有相关材料。 本研究本质上是探索性的，主要采用调查方法进行数据采集。 该研究采用了因果设计，旨在获取一方的信贷及其对中小企业成长的影响。
本研究的包容性标准由Ho市制造业的所有注册和未注册的中小企业组成。 这项研究工作在很大程度上是定量的，但也使用了基于受访者的观点，看法和观点的定性技术，他们对中小企业的发展及其面临的挑战及其解决方式有何看法。
3．2目标人口和抽样程序
目标人口和抽样程序。鉴于全国中小企业在加纳的传播，本研究中感兴趣的人群包括所有在NBSSI注册的中小企业和Ho市制造业的非注册中小企业。中小企业包括所有制造业，从事蜡染，染色，制衣，家具生产，肯特编织，beamaking，家禽生产，木雕，面包师和其他在Ho市，因为该地区的大多数中小企业从事这些活动。 该研究包括未注册的中小企业，因为Ho市的一些潜在中小企业未在NBSSI注册。 因此，拥有NBSSI的注册中小企业对该研究的代表性不足。
该研究的抽样框架包括Ho市的所有制造业中小企业。该研究的抽样规模为80，代表了从正规金融机构和非正规金融机构获得信贷的中小企业和没有获得信贷的中小企业。这有助于研究人员追踪信贷可及性的影响及其对中小企业成长的影响。采样规模为80，来自Ho市的中小企业。
该研究使用简单的随机抽样技术，这是一种概率抽样方法，它抽取一部分人口，使每个人口成员有
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