财务报表舞弊的原因、后果及防范外文翻译资料

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财务报表舞弊的原因、后果及防范

Zabihollah Rezaeelowast;

弗格尔曼商学院，300弗格尔曼学院行政 美国田纳西州孟菲斯市孟菲斯大学

摘 要

在过去几年里，财务报表欺诈(FSF)已经使包括投资者、债权人、养老金领取者和雇员在内的市场参与者损失了5000多亿美元。资本市场参与者期望具有警惕性和能够积极作为的公司治理，从而确保财务信息的完整性、透明度和质量。财务报表舞弊严重威胁到市场参与者对已发布的经审计财务报表的信心。财务报表舞弊近来受到了企业界、会计界、学术界和监管部门的广泛关注。本文(1)界定了财务报表舞弊;(2)通过审查涉嫌财务报表舞弊的个案样本，介绍财务报表舞弊的概况;(3)证明“做假账”造成财务报表舞弊而构成犯罪的;(4)提出了减少财务报表舞弊事件的发生和进行预防的策略。根据证券交易委员会(SEC)最近的执法行动和公司欺诈特别工作组的报告，财务报表欺诈仍然是商界和会计界关注的问题。本文揭示了可能增加财务报表舞弊可能性的因素。本文应增加公司治理参与者(董事会、审计委员会、最高管理层、内部审计师、外部审计师和治理机构)对财务报表舞弊预防和发现的关注。2002年通过的《萨班斯-奥克斯利法》(Sarbanes-Oxley Act)旨在改善公司治理、财务报告质量和审计职能的可信度。该法案为审计上市公司的公共会计师建立了一个新的监管框架，为上市公司及其高管建立了更多的问责制，并增加了对违反证券和其他适用法律法规的刑事处罚程度。考虑到与阻止财务报表欺诈相关的困难性和成本，需理解本文中描述的有关因素(舞弊人员、舞弊内容、激励造假因素、监控)。

1 介绍

由于一些大公司如朗讯、施乐、来爱德、圣达特、阳光公司、废物管理公司、安然公司、环球电讯、世界通讯公司、阿德尔菲亚和泰科等公司的高曝光率的欺诈行为，财务报表欺诈受到了公众、媒体、投资者、金融界和监管机构的高度关注。这些公司和其他公司的高级管理人员被指控做假账，大多数情况下，这些公司被起诉，随后被定罪。安然公司的倒闭造成了约700亿美元的市值损失，这对大量的投资者、雇员和退休人员来说是毁灭性的。世通公司的倒闭是美国历史上最大的破产案。安然公司、世通公司、奎斯特通讯公司、泰科公司和环球电讯公司所报告的财务报表欺诈造成的市值损失估计约为4600亿美元(Cotton, 2002)。这些和其他的公司丑闻暴露出了三个重要的问题:(1)美国公司的不当行为到底有多严重;(2)公司的财务报表可信吗?(3)审计师在哪里?值得信赖的是，美国大多数上市公司拥有负责任的公司治理、可靠的财务报告程序、有效的审计职能，他们以道德和法律的方式开展业务，并通过不断改进以提高企业盈余的质量和数量。尽管如此，由于“做假账”和相关的审计失败而导致的财务报表舞弊的普遍报道却已经侵蚀了公众对美国公司的信心。

财务报告程序的可靠性、透明度和一致性使投资者能够做出明智的决定。对市场参与者，包括投资者和债权人来说有用的是公布的经审计的财务报表反映的是真实可信的财务业绩，而不是美好的前景，以及夸大和欺诈性的收益。安然(Enron)、世通(WorldCom)等公司丑闻、收益重报、定制化和程式化的收益管理，削弱了投资者对金融体系质量的信心。资本市场参与者(例如投资者、债权人、分析师)根据公司向市场发布的财务信息做出投资决策。因此，公布的经审计财务报表的质量、可靠性和透明度对经济中资源的有效分配至关重要。审计人员通过降低信息重大误报的风险，使公司财务报表中披露的信息具有可信性。金融信息对证券市场效率的重要性在美国证券交易委员会(SEC)委员的演讲中被反复提及。例如，“经审计的财务报表为我们的证券市场提供了基础。经审计的财务报表允许投资者就是否购买、持有或出售某种证券做出决定。“准确的信息还可以通过让市场发现特定证券交易的真实价格来提高市场的质量”(SEC, 2002b)。

市场参与者评估与高质量财务报告相关的较低信息风险。这种较低的信息风险感知将使资本市场更加有效，降低资本成本，提高证券价格。因此，社会、商界、会计行业和监管机构在预防和发现财务报表欺诈方面有既得利益，因为它的发生破坏了人们对美国公司的信心。本文(1)界定了财务报表舞弊;(2)通过审查已报告的财务报表舞弊案例的选择性样本，介绍财务报表舞弊的概况;(三)证明“做假账”造成财务报表舞弊，构成犯罪的;(4)提出了减少财务报表舞弊事件的舞弊预防和发现策略。

2 财务报表欺诈

财务报表欺诈是指公司蓄意通过编制和发布重大错误的财务报表，欺骗或误导已公布财务报表的使用者，特别是投资者和债权人。财务报表欺诈涉及一个聪明的有知识的作恶者团队（高管、审计师）的意图和欺骗。有一套精心策划的计划和相当大的花招。财务报表舞弊可能涉及以下方案:(1)伪造、篡改或篡改重要财务记录、支持文件或业务交易;(二)对编制财务报表所依据的事项、交易、会计或者其他重要信息的故意重大错报、遗漏或者不实陈述;(三)对计量、确认、报告经济事项和业务活动所采用的会计准则、准则、政策和方法，有故意误用、故意曲解、错误执行的;(四)对会计准则、会计原则、会计实务以及有关财务信息有意遗漏、披露或者披露不充分的;(五)采用激进的会计方法进行不正当的盈余管理;(6)在现有的以规则为基础的会计准则下对会计实务的操纵，这些会计准则已变得过于详细，太容易规避和包含漏洞，使公司得以隐藏其业绩的经济实质。

3 财务报表舞弊情况

在过去几年里，财务报表欺诈已经使投资者损失了5000多亿美元(Rezaee, 2002;棉花,2002)。据估计，安然公司的财务报表欺诈给投资者、雇员和退休账户中持有公司股票的退休人员造成约700亿美元的市值损失。美国审计总署(GAO) 2002年10月发布的一份报告显示，由于会计违规行为导致的重述数量在过去几年里显著增加。政府问责局的研究报告显示，至少有10%的上市公司公布了业绩，1997年1月至2002年6月30日期间的一次重述，在此期间增长率为145%，预计到2002年底将增长到170% (GAO, 2002)。表1总结了最近一些备受关注的财务报表欺诈案，包括安然、世通和环球电讯。对这些案例的彻底审查确定了五个相互作用的因素来解释和证明这些高调的财务报表舞弊的发生。这些交互因素被称为舞弊人员、舞弊内容、激励造假因素、监控和最终结果，其缩写为CRIME (Rezaee, 2002)。这些因素的正确组合是下面讨论的财务报表舞弊的先决条件。

缩写词CRIME中包含的这种“五个相互作用的因素”模式提供了一些贡献。首先，通过关注财务报表舞弊的五个相互作用的因素来解释财务报表舞弊的原因和影响，从而加深对财务报表舞弊的理解。其次，它强调了有效的公司治理参与者的重要性，包括董事会、审计委员会、管理层、内部审计人员、外部审计人员和治理机构。美国证券交易委员会(SEC)、美国注册会计师协会(AICPA)可以在预防和检测财务报表欺诈方面发挥作用。最后，通过介绍国会采取的新措施(如《萨班斯-奥克斯利法》(Sarbanes-Oxley Act of 2002)、监管机构(如美国证券交易委员会(SEC)的认证要求，以及加快提交文件的截止日期。AICPA的六个领导角色)，以改善公司治理，财务报告的质量，审计的可信度和减少财务报表欺诈事件。

3.1舞弊造假人员

单词“CRIME”的第一个字母是“C”，意思是“舞弊者”。政府问责局的报告(2002年)指出，2001年1月至2002年2月期间，美国证券交易委员会提起的150宗与会计相关的诉讼中，有近75%针对的是上市公司及其董事、管理人员和员工，而其他25%针对的是会计师事务所和注册会计师。表1中列出的财务报表舞弊案例和1999年COSO报告的结果(Beasley等人). (1999)发现，在这些案例中的大多数(超过80%)中，首席执行官(CEO)和/或首席财务官(CFO)与财务报表欺诈有关。通常涉及财务报表欺诈的其他个人包括财务控制人、首席运营官、董事会成员、其他高级副总裁以及内部和外部审计师。大多数财务报表舞弊都是在高层管理团队(包括首席执行官、首席财务官、总裁、财务主管和控制人员)的参与、鼓励、认可和了解的情况下发生的。有一种观点认为，财务报表欺诈更多的时候是上市公司最高管理层有意或无意的作为或不作为的结果。这已被用作控股公司官员个人对财务报表欺诈事件负责、对由此造成的损失负责、被处以罚款以及可能被监禁的依据和理由。在子公司或部门一级也有许多不存在的欺诈行为。通常涉及公司高级管理人员。因此，在许多这样的案例中，美国证券交易委员会并没有采取强制行动，而且通常也不会公布。

2002年通过的《萨班斯-奥克斯利法案》包含了几项条款，旨在使上市公司的高管对财务报告的质量、完整性和可靠性更加负责。本规定要求:(1)首席执行官和首席财务官证明财务报告的准确性和完整性;(2)管理层负责建立和保持适当有效的内部控制;(3)管理层在对财务报表进行审计时，不得采取任何欺骗、影响、胁迫、操纵或误导审计人员的行为;(4)管理层应使形式报表与财务报表相一致;(5)管理层讨论与分析(MDamp;A)部分应讨论并充分披露关键的会计估计和会计政策;(六)被证明虚报向证券交易委员会报送的公司财务报告的，高级管理人员应当返还所领取的报酬;(七)公司及时披露内幕交易;公司禁止向高管和董事发放贷款。该法案的这些条款的正确实施，预计将影响上市公司高管的行为，并鼓励他们更认真地报告其公司的财务业绩和状况。

3.2舞弊造假内容

单词“CRIME”的第二个字母是“R”，意思是“造假内容”。财务报表欺诈的发生方式多种多样，从最常见的收入欺诈到最不常见的应付账款欺诈。财务报表舞弊的形式多种多样，从夸大收入和资产到低估负债和费用，这种情况通常从中期财务报表的错报开始，一直持续到年度财务报表。盈余管理是财务报表舞弊最常见的方法。为达到收益目标、分析师预测收益趋势从而扭曲收益。财务报表欺诈还可以在直接伪造交易和事件或故意延迟(早期)承认交易或最终发生的事件方面有所不同。前者的一个例子是通过制造假发票而故意夸大销售，而后者则涉及在报告期间结束后使用本来合法的发货证明而故意夸大销售。虚假交易欺诈通常被认为是一种更为激进的欺诈手段，而且发生的频率更高，也比故意提前(延迟)确认交易更能引起审计机构和监管机构的注意。

表1

公司财务报表造假案例样本

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