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经济增加值：中小企业性能管理的有用工具
摘要目的：本研究的目的是在分析这些公司的业务做法与业绩衡量之间的联系的基础上, 为中小型企业 (中小企业) 提出一个业绩计量和管理系统 (以便进一步)。由经济附加值 (EVA)。设计/方法/方法-PDGw 数据库的辅助数据连续两年用于108个加拿大制造业中小企业样本。主要的统计方法是回归分析, 研究不同经营方式对 EVA 的影响。研究结果--本文表明, EVA 可以作为中小企业绩效管理的有用工具, 与影响公司业绩的业务实践列表一起使用。调查结果显示, 一些商业惯例在一年内对 EVA 有直接影响, 而另一些则有延迟影响。结果表明, 其他实践对 EVA 的影响是微弱的或微不足道的, 需要进一步调查的方面。研究的局限性/影响-这项研究的主要局限是缺乏概括性的发现。然而, 抽样的中小企业在其特点上差别很大, 这可能会减轻非概率样本的负面影响。实际意义-这项研究提供了一种结构化的方法, 通过更好地了解其商业实践对 EVA 的影响, 找出导致中小企业更好表现的途径。原创性/价值--以作者的知识为最佳, 这是第一个探索中小企业经营实践与 EVA 之间联系的研究。当与一套业务实践结合使用时, EVA 可以帮助经理发现问题并确定改进的来源。
关键词：绩效管理, 业务实践, 中小型企业, 绩效管理体系, 工作实践, 加拿大, 经济附加值
1.介绍
今天商业环境的结构正在迅速变化, 产生了大量的不确定性。这种环境迫使企业, 特别是中小型企业, 要创新, 不断审查其过程和做法, 以便在市场上生存。这意味着他们必须密切注意自己的表现 (Kennerley 和尼利, 2003;雷蒙德等, 2009;Cocca andAlberti, 2010)。然而, 很少有业绩计量和管理系统 (以便进一步) 适用于中小型企业,它们通常的特点是资源有限,缺乏管理专长(Garengo 等, 2005)。绩效管理工具相对短缺,加之普遍存在的环境不确定性和复杂性, 使企业难以控制和引导公司走向正确的方向。虽然最初是为大型企业开发的, 但我们认为, 经济价值的增加可以作为一个适当的出发点,为中小企业发展一个平衡和易于使用的以便进一步。正如 Brem(2008)指出的那样,很少有研究介绍中小企业的绩效测评系统。这项探索性研究的目的是要表明, 当 EVA 相关的财务信息与公司的商业惯例的非财务信息相结合时, 就有可能获得适合中小企业具体需求的以便进一步。我们的研究表明, 中小企业的商业行为与EVA 所衡量的绩效之间存在着关系, 尽管过去很少有作者考虑过这种联系。
论文按如下方式组织。第二部分分析了EVA 作为以便进一步的相关性,第三部分考察了可能影响EVA及其各个组成部分的商业实践。随后对研究的方法框架、主要结果和结论作了说明。
2.EVA: 一个进一步在中小企业潜在运行的基础
EVA 的定义由斯特恩斯图尔特和公司衡量一个公司创造的财富在一定时期内。这是公司的净经营利润税后 (NOPAT) 减去成本的资本用于生产的利润, 即资本利率 (K) 乘以投资资本 (IC)。在 EVA 计算的基础上, 如果 NOPAT 产生的成本超过了投资资本的费用, 企业就创造财富 (价值)。
因为 EVA 考虑利润和资源成本, 所以它可以直接解释公司的业绩而不被比作标准。它的简单使用对中小型企业很重要, 因为中小企业往往没有执行复杂或复杂的性能测量系统所需的专门知识, 并且有效地使用它们 (Laitinen, 1996;侯赛因等, 1998)。EVA 还可以使用在许多中小型企业中很容易获得的信息来计算, 前提是它们产生标准的财务报表。此外, EVA 还考虑了损益表和资产负债表中的所有财务信息, 包括收入、售出的货物成本、R 和 D成本、销售和行政费用、存货、应收账款、应付账款、资本资产、债务和公平。它也比其他更常规的措施更具吸引力, 因为它不仅考虑到公司资源产生的利润, 而且还要顾及这些资源的成本 (youth, 2001, p 5)。其他普遍的指标, 如股本回报率和资产回报率并非如此。在此基础上, 我们认为 EVA 可作为全球绩效衡量标准, 可作为中小企业全面以便进一步的基础。此外, 迪克斯和帕特尔 (1997) 建议, 如果只有一个性能度量值而不是几个, 公司就可以更容易地共享通用语言。在这方面, EVA 的使用有助于开发一种语言。
所有雇员的共同之处是, 将财务和业务指标纳入一项可在必要时分解的单一综合措施 (斯特恩等, 1998)。这样, 组织就可以引导到一个共同的目标, 避免由不同措施发送的消息之间发生冲突, 从而导致价值被破坏。因此 EVA 比最受欢迎的以便进一步, 平衡计分卡 (卡普兰和诺顿, 1992) 的优势, 其中包括几个性能指标的四轴 (财务, 客户, 内部过程和学习), 但不解释如何这些可以综合指标, 以获得全球业绩计量。
还应指出, 我们提议的制度仍然与该公司的战略相联系。EVA 是一项全球金融措施, 它对公司的战略目标的实现水平进行了评估。业务实践将策略转换为员工执行的活动。因此, 拟议的制度要求财务措施、商业惯例和坚定战略是一致的, 这对业绩管理至关重要。贝克等人 (1997) 将商业惯例与战略之间的错位描述为 '致命的组合', 而雷蒙德等等 (2009) 则清楚地表明, 只有在这两个元素正确排列的情况下, 才能有更好的性能。如图1所示, 策略、业务实践和 EVA 之间的一致性有助于反馈, 这反过来又使公司的战略目标能够与市场变化进行审查和调整 (阿特金森等, 1997)。
为了使以便进一步对中小企业有用, Garengo 等 (2005) 注意到, 它必须允许管理人员确定可能改善公司业绩和消除低效率的行动 [1]。这些作者还建议, 因果关系必须建立在结果和他们的决定因素之间, 主要是评估过去的决定和行动, 但也要找出潜在的改善公司的业务做法或资源使用。如图2所示, 中小企业可以使用 EVA 的财务部分, 这些组成部分可直接从其会计信息中获得, 并与影响它们的组织活动相结合, 以确定它们可以创造价值的领域。这些活动被称为商业惯例, 被定义为 '由公司的雇员进行的真实、可观察的操作集合' (Boselie 等, 2005)。EVA 细分和与图2所示的各种业务做法的联系, 说明了我们建议的以便进一步如何考虑性能的数量和质量方面, 如哈德森所建议的那样。 (2001). 其中包括与 EVA '销售' 部分相关的销售管理做法、与 '业务费用' 部分相关的制造管理过程、与 '融资费用' 相关的财务管理做法组件、生产设备管理实践与 '资本净资产' 有关, 以及与 '流动资产' 部分相关的营运资本管理做法。
应当指出, 拟议的以便进一步主要针对的是中小企业经理, 他们是主要决策者。然而, 为加强决策过程, 建议其他有可能对规划有用的信息的雇员也参与进来。具体而言, 图2显示了管理人员如何使用该工具来改进公司中的价值创造。在第一阶段, 价值创造目标应建立为美元金额 (例如200万美元的 EVA) 或百分比 (如上年的 EVA 增长 10%)。为实现这一目标, 管理人员在过程的第二阶段, 通过考虑影响企业的各种因素和限制 (人力和财力、市场条件等), 探讨可用于实现 EVA 目标的各种选择。根据选择的选项, 管理人员然后确定在不同 EVA 组件中实现的数量或百分比改进(如销售额增长15%, 运营费用减少4% 等)。在第三阶段, 他们必须确定业务实践 (价值驱动程序) 和相关措施, 它们可能有助于实现每EVA组件的目标。在这样做的过程中, 他们必须运用自己的判断和经验, 并且还可以检查行业惯例以确定与公司相关的做法。在这方面, EVA系统类似平衡计分卡, 因为它必须调整到公司的上下文使用它 (卡普兰和诺顿, 2003, p. 82)。作为主要指标的商业惯例, 可根据其存在、范围或使用频率来衡量。
一旦实施了这些做法, 管理人员可以进入第四阶段, 当他们将取得的成果 (落后指标) 与目标进行比较时。一个负面的差异意味着他们需要审查的做法或目标。实施实践 (第三阶段) 与审查结果 (第四阶段) 之间的时间将取决于若干因素, 包括实践的性质 (即产生结果所需的时间)、雇员的能力水平、和一些外部的干扰, 公司没有控制, 如意想不到的市场条件。然而, 至少将结果与目标进行比较似乎是合理的。
一年一次, 当财务报表产生时。如果该系统既有用又有效, 公司必须每年至少生产一次资产负债表和损益表, 并且必须收集有关该公司业务惯例的数据。这些数据收集活动构成支持 EVA 系统的基础结构。拟议的以便进一步包括了以便进一步的特点, 即法桑托斯等 (2007) 认为必要的, 即业绩计量、目标和支助基础设施。
建议的以便进一步的另一个重要特点是, 它允许经理和员工之间进行讨论和交换信息, 以确定 EVA 目标, 确定每个 EVA 组件的目标, 并确定将实施哪些业务实践。这一特点对于战略规划和不确定性的管理很重要, 因为一方提出的想法和判断可以被另一方质疑和加强或削弱 (弗莱彻和史密斯, 2004)。EVA 系统允许经理之间的这种交换, 即使他们没有会计或财务背景 (伯恩, 2001)。
根据 Cocca 和 Alberti (2010), 如果以便进一步对中小企业有用, 就必须为管理层提供指导, 说明如何管理不确定性, 在产品和服务方面创新, 支持公司的发展。图2显示, 我们建议的以便进一步可以确定导致公司价值创造的途径, 从而使管理人员和员工能够将精力集中在提高价值的做法上, 或者改进或放弃那些销毁值。 伯恩强调了这些好处 (2001) 世卫组织指出, 使用 EVA 的公司往往更有效率地使用其资产, 并消除无利可图的活动。此外, 当 EVA 与业务实践相连接时, 它为公司提供了一个以便进一步的整体视图。这种方法对于中小企业来说尤其重要, 因为它们通常没有集成或平衡的管理系统 (Cocca 和 Alberti, 2010)。这项措施可以分解的事实也解决了一些对金融措施的共同批评, 包括他们倾向于更多地关注利润而不是其他业绩因素, 他们不反映具体问题与公司的活动 (汤恩浩, 2004)。
在本节中, 我们展示了 EVA 作为性能指导工具的用处, 而不是简单地作为度量工具, 只要它与创建或破坏公司价值的活动的指标相关联。下一节将确定主要 EVA 组件与相关业务实践之间的潜在联系。
3.与EVA组成部分相关的业务实践
在开发以便进一步的过程中, 最具挑战性的步骤之一是确定可能影响所选 EVA 组件的业务做法, 如图2所示--换言之,公司的销售、制造和管理实践。然而, 关于业绩计量系统的文献并没有全面概述有影响的做法与绩效衡量方面之间的联系。因此, 我们必须研究更多的关于业绩的一般工作, 以便确定对 EVA 组件有明显影响的制造公司的主要业务做法。考虑到一些做法可能会改善公司在某些领域的表现, 并在其他方面耗尽它 (Kennerly 等, 1997),我们审查了对 EVA 的影响, 广泛的业务实践 [2] 影响不同方面的性能。正是这种整体性的方法使我们的研究成为原创。然而, 必须指出的是, 鉴于公司内部存在大量的做法, 下面所提出的文献审查绝不是详尽无遗的。我们的目的仅仅是确定实践经验证明对业绩的影响。
3.1销售管理实践
销售管理包括与市场和竞争分析、创新管理和客户关系管理相关的实践。根据卡普兰和诺顿 (1992), 销售管理能力是公司整体业绩的一个重要方面, 因为它们直接影响到销售和客户满意度水平。市场观察的做法, 如市场调查、竞争分析、新客户的探矿以及对代表报告的分析都可能对公司的销售产生影响, 也可以与合作伙伴在销售、分销、设计和产品研发。一些人力资源管理 (如培训、招聘和销售管理人员的薪酬) 也可能影响销售 (Teksten , 2005)。其他作者指出, 采用先进的制造技术 (AMT), 包括计算机辅助设计/计算机辅助制造 (CAD/CAM), 灵活的生产系统, 可编程控制系统的设备和数字受控机器, 通过提高产品质量和客户满意度 (古普塔和白宫, 2001, 可以帮助增加销售量和市场份额);St-皮埃尔和雷蒙德, 2004)。
3.2制造和设备管理实践
生产管理、生产设备的适用性和生产系统集成、AMT 使用和生产人员等业务做法会影响设备维护和质量控制等运营费用管理。虽然与持续改进制造能力有关的活动 (例如停产管理、设备灵活性、生产瓶颈管理) 增加了运营费用, 但它们似乎对效率和资产生产率 (Schmenner, 2002)。设备适用性和生产系统集成可以通过提高生产率和减少不遵守 (Keogh ， 2003) 的损失来影响运营费用。使用 AMTs, 如数控机床和柔性生产系统, 可以提高产品质量, 减少生产时间和成本 (索萨, 2006)。最后, 生产人员的人力资源管理实践可以帮助减少制造费用, 提高产品质量和交货时间 (钱德勒和麦克沃伊, 2000)。
3.3营运资本管理实务
三种流动资产的主要组成部分是现金、存货和应收账款。与现金有关的做法确保该公司有足够的现金储备来履行其财务承诺。现金预算通常用作此目的的工具。可能影响应收账款范围或价值的其他做法, 需要账目管理工具, 如老化方法和对新顾客的付款质量分析。Khoury (1999) 表明, 信用分析是加拿大中小企业管理其应收账款最常用的方法之一。关于存货, 通常使用基于计算机的系统 (1991 Burns and Walker) 来确定影响公司存货的范围和价值的订货决定(Khoury , 1999)。
4.方法
本文的经验部分重点介绍了2节中描述的EVA系统的3和4阶段, 通过研究业务实践与公司财务结果表示为 EVA 组件的关系。我们的目的是向经理展示这种关系的性质 (符
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