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审计人员薪酬与审计质量
Jeffrey L. Hoopes1 amp; Kenneth J. Merkley2 amp; Joseph Pacelli2 amp; Joseph H. Schroeder2
摘要：本文研究探讨了审计人员薪酬与办公室审计质量之间的关系。我们使用从美国劳工部获得的独特的个人审计员级别数据，对2004年至2013年四大会计师事务所的雇员、高级职员和经理级别的审计人员工资进行了测量。我们发现，薪资较低的办公室有较高比例的客户经历过重述。在相关分析中，我们还发现，与会计师事务所的其他服务行业相比，当审计人员的薪酬较低时，他们的审计质量水平也较低。最后，我们记录了工资和费用之间积极而重要的联系，建议审计机构将一些较高的劳动力成本转嫁给客户。总之，我们的研究结果为审计人员薪酬的作用及其与审计质量和审计费用的关系提供了重要的初步证据。
关键词：审计人员薪酬；审计质量；工资决定性因素；审计费用
1引言
近年来，审计行业发生了重大变化，上市公司财务报表审计工作大幅增加。尽管预期、工作量和复杂性都有所增加(Laux和Leuz 2009;Persellin等，2015;)，坊间证据显示，审计师的实际起薪一直相对保持不变，表现逊于其他职业选择(如咨询、税务和企业会计)。考虑到审计人员(如助理、资深人员和经理)在审计过程中发挥着关键作用，了解该行业如何激励和吸引高质量的审计人员是很重要的(DeFond和Zhang 2014)。尽管薪酬可能是一个重要的激励因素，但我们对薪酬是否影响审计质量的理解仅限于对审计合伙人薪酬的一些研究(如Carcello等，2000)以及轶事证据。通过使用一组独特的审计人员工资数据，我们试图更好地了解审计专业人员的工资与审计事务所质量之间的关系，以及这种关系如何随着会计师事务所内部其他职业选择的吸引力而变化。
事前，审计人员薪酬与审计质量之间的关系并不明确。一方面，效率工资理论认为，更高的工资应该通过激励审计人员作出更大的努力或通过吸引更高质量的人员来提高审计人员的生产率，因为提供高于市场出清的工资会使雇员转向其他低薪工作的成本更高(Akerlof 1984; Yellen 1984; Akerlof and Yellen 1986; Shapiro and Stiglitz 1984; Levine 1993)。因此，如果更高的工资有助于吸引或留住更高质量的审计人员，我们希望审计人员的工资与审计质量呈正相关。这一发现也与监管部门的说法相一致，即审计行业停滞不前的薪酬正在降低审计行业的工人素质，因为会计专业的学生避免成为审计师，而是成为税务会计师或咨询师
另一方面，新古典主义对企业的观点认为，员工在生产过程中是同质的、可替代的投入，个人对企业产出的影响很小，甚至没有作用(Weintraub 2002;Bertrand和Schoar 2003;Bamber et al. 2010;Dyreng 2010等)。这种说法在审计行业尤其适用，因为公司使用非常标准化的审计方法，对审计业务团队有统一的要求，并保持高度开发的培训计划，以确保审计交付的一致性。由于审计人员，特别是助理人员，在审计公司内部是相对同质的投入和技术，几乎不需要个人判断，因此审计人员的薪金和审计质量之间可能没有关系。此外，工资可能不是最重要的审计专业的激励机制;新入职的员工更容易受到其他因素的激励，比如审计公司的声誉、位置或客户。最后，审计人员的薪酬是否与审计质量有关是一个经验问题，对整个审计行业都有影响。
审查审计人员薪酬与审计质量之间的关系是一项挑战，因为没有现成的薪酬资料。我们通过使用美国劳工部提供的12796公开可用的工人签证申请(h-1b签证),来代替2004至2013年当地美国四大审计公司185个地方办事处的审计助理、高级职员和经理的工资，从而克服了这一数据限制，并反映出助理级别的工资水平，因为这些员工的许多人在毕业于美国大学后进入四大审计公司。尽管H-1B签证是发给非美国人的。公民们，这个签证项目禁止审计公司提供低于国内毕业生工资的工资(Aobdia等，2017年)。因此，从这些签证申请中使用的工资数据合理地反映了每个审计公司办公室的所有入职人员的普遍工资水平，并应该反映出助理级别的工资水平，因为这些员工中的许多人在从美国大学毕业后进入四大审计公司。我们通过与四大猎头公司的讨论，并利用三所顶级大学的专有招聘数据进行分析，进一步验证了这些说法。
我们从提供与审计人员薪金变动有关的因素的描述性证据开始分析。我们将分析范围限制在四大会计师事务所，因为它们拥有相似的资源水平，争夺相似类型的个人，并进行类似质量的审计(例如，Reynolds和Francis 2000; Francis 2011;DeFond和Zhang 2014)。在我们的样本中，员工的平均年薪为54,356美元，而资深员工和经理的平均年薪要高得多，分别为71,663美元和86,730美元。尽管从2004年到2013年，工资水平似乎有所上升，但经通胀调整后的工资水平仍相对停滞，在某些情况下甚至出现了下降。在多元分析中，进一步探讨了影响审计人员薪酬变动的经济因素。我们发现，薪酬与MSA水平特征呈正相关，包括房价、人口和教育水平，与生活成本和人才人力资本的供应相一致，这解释了各个MSAs审计人员薪酬的一些差异(Beck等，2017)。我们还研究了审计办公室的特点，发现虽然市场领导者的工资较低，但拥有来自更多样化行业的客户的审计办公室的工资较高。这表明，市场领导者可以以更低的成本吸引劳动力，而更复杂的工作要求更高的工资。
接下来，我们将考虑审计人员薪酬对审计机构质量的影响。为此，我们使用三个级别的聚合进行分析。在我们的第一个分析中，我们将审计事务所的质量作为客户在审计事务所的投资组合中发布错误陈述的财务报表的百分比来衡量，这一点可以从当前期间的财务报表在未来期间被重新陈述得到证明(例如，Christensen et al. 2015;)，并研究错报频率的办公室级别变化与个人工资之间的关系。然后我们通过聚集审计人员来修改这个模型薪酬到MSA级别，最后通过将审计质量分解到客户级别。在所有三种汇总方法中，我们的结果表明，支付较高审计工资的MSA审计机构进行了更高质量的审计。具体来说，我们发现，在个人薪酬分析中，审计薪酬的四分之一变化与审计事务所客户组合错报率相对于样本均值下降11%有关
接下来，我们将探讨审计行业越来越重视税务和咨询实务对审计人员薪酬和审计质量的影响。许多审计公司最近加大了在这些替代服务领域的招聘力度，通常提供比审计职位更高的薪水。我们认为，随着这些替代职业选择变得更具吸引力，那些通常会进入审计行业的员工可能会在会计师事务所内部转向这些职业道路。人才的这种转变反过来又可能对整体审计质量产生影响。我们重新评估我们的审计质素模型，并以相对薪酬衡量方法取代我们对审计人员薪酬的衡量方法。相对薪酬衡量方法是指某间审计所提供的个别薪酬与四大非审计职业(即咨询、税务及科技信息)本地MSA（即工资差距)。我们发现的证据表明，随着工资差距的扩大，审计办公室质量下降。具体来说，工资四分位数范围的增加与办公室误报率相对于样本均值减少8.5%有关。综上所述，我们的调查结果表明，向审计人员提供的绝对工资和相对工资都与公共审计的质量有关。
为了加强我们的推论，我们进行了额外的分析，我们使用MSA和年度MSA固定效应来增强我们的模型，以控制可能与审计人员工资和审计质量相关的静态和时变的未观察到的局部异质性。基于年度MSA固定效应的结果尤其重要，因为它们只依赖于给定MSA和年份内的变化，这有助于缓解对时变地理差异影响我们的发现的担忧。从这些分析得到的推论没有改变。
我们的最后一组分析考察了审计公司是否可以通过提高审计费用来转嫁更高的劳动力成本。我们记录了审计人员的工资和审计费用之间存在着积极而显著的关联，这与审计公司将其部分边际劳动力成本转嫁给客户相一致。此外，这种关系在员工中最为明显，而在高层和经理中则不那么明显，这表明客户不太愿意承担更高级别审计人员增加的劳动力成本。薪酬与费用之间的正相关关系在MSA市场份额较大的审计公司中也最为显著，这与这些审计公司具有较大的审计定价权相一致。
我们的论文对会计/审计文献做出了一些贡献。而审计质量则被认为是审计过程和审计人员的一项职能(Francis 2011)对过程效果与个人效果的区分研究有限 (DeAngelo 1981; Ferguson et al. 2003; Carey and Simnett2006; Francis and Yu 2009; Choi et al.2010; Ghosh and Moon 2005; Venkataraman et al. 2008; Skinner and Srinivasan 2012)。我们通过提供与审计人员工资相关因素的重要证据，以及证明更高的绝对和相对审计人员工资与更好的审计质量相关的办公室级审计结果有关，来扩展这一文献。
我们的研究也有助于最近呼吁更多的工作来检查个人和他们的能力。参与审计过程(Francis 2011;DeFond和Zhang 2014)。我们的研究扩展了我们对审计人员薪酬如何影响审计质量的理解，从合作伙伴级别(如Knechel等，2013年)到普通员工级别。此外，我们的研究结果补充了Beck等人(2017)的研究结果，研究了MSA内部(反映在审计公司工资中)与整个MSAs(反映在教育中)人力资本的差异。
我们的研究对审计行业也很重要。随着PCAOB标准的收紧和审计费用的压缩，审计人员的责任越来越重，这可能影响了四大审计公司的盈利能力。这一现象的一个潜在后果是工资停滞不前。我们的证据表明，提供更高和更具竞争力的审计薪酬的审计机构确实提供了更高质量的审计。我们还提供证据表明，审计公司可以通过提高审计费用的形式，将一些较高的审计劳动力成本转嫁给客户，特别是对市场领先者的审计公司。监管机构和从业人员应该对这一证据感兴趣，因为两者都在继续平衡监管、高质量审计以及吸引最优秀和最聪明的审计人员的因素的重要性。
2相关文献与假设发展
2.1审计人员和审计质量的前期研究
大量的文献研究了决定审计质量的因素。了解审计质量是审计公司、监管机构和投资者关注的重要问题，也是会计文献中的一个基本问题。审计质量通过提高财务报告的可信度来改善财务报告(DeFond and Zhang 2014)。反过来，更高质量的财务报告提高了资源配置和合同效率(如Biddle等，2009)。
从概念上讲，审计质量可以看作是会计程序(如会计系统、内部控制、经济交易、规章制度)以及审计公司和客户雇佣的人员(如审计师、会计师、经理)的函数(Francis 2011)。审计人员的作用特别重要，因为这些人可以在审计过程中发挥关键作用。此外，审计职业的基本活动之一是招聘和培训审计人员(Francis 2011)。在最近的一份报告中强调了这一点，普华永道指出，我们的声誉取决于雇佣有才华的专业人士，而我们的质量声誉使我们能够吸引最好的候选人(PwC 2017，p.9)。^尽管这些问题很重要，但“审计人员在影响审计质素方面扮演什么角色”以及“审计公司如何吸引及激励高质素的审计人员”，仍然没有答案，部分原因是审计师个人数据无法获取，尤其是在美国。
大量研究使用审计公司和客户级别的数据来研究审计质量如何与审计公司特征(如规模、任期、行业专业化和声誉)以及客户特征(如能力和交易复杂性)相关((DeAngelo 1981; Ferguson et al. 2003; Carey and Simnett 2006; Francis and Yu 2009; Choi et al.2010; Ghosh and Moon 2005; Venkataraman et al. 2008; Skinner and Srinivasan 2012; DeFond and Zhang 2014)。这些研究一般不能孤立审计人员的作用，也不能审查公司如何补偿人员，因为这些因素既涉及会计程序和人员，也涉及审计专业的其他方面(如审计公司的市场力量和诉讼风险)。另一种文献流试图通过实验研究设计来隔离审计人员的角色。这些研究发现，具有较高专业知识和能力的审计人员在独立审计任务中表现得更好(例如，Bonner和Lewis 1990)，与审核员人员一致，对审计质量有显著影响。然而，这些研究并没有明确指出审计人员薪酬的作用，也不清楚这些结果是否适用于现实环境(Libby et al. 2002)。我们试图通过对四大会计师事务所审计人员薪酬的大样本分析，来研究审计人员薪酬与审计质量之间的关系，以弥补这一差距。
2.2审计人员薪酬与审计质量
我们认为审计人员的工资对审计公司内部吸引或保留的审计人员的质量以及审计人员的工作水平有重要影响，这两者最终都会影响审计的质量。审计人员薪酬问题近年来变得非常重要，因为公共会计行业发生了重大变化，增加了审计人员的职责、任务复杂性和工作量(Persellin et al. 2015)。新会计准则和法规，如公允价值会计和内部控制报告，要求更高的主观和判断决策水平(如Laux和Leuz 2009)，这可能需要更熟练的审计师。此外，来自PCAOB等组织的监管压力增加，也增加了进行典型审计的负担。尽管需求增加，但坊间证据显示，过去10年的起薪低于其他职业选择(如税务、咨询、咨询服务和企业会计)。
尽管它很重要，但很少有研究审查审计人员的薪酬及其与审计质量的关系，这主要是由于数据的限制。一些研究关注的是伴侣薪酬，而不是普通员工的较低水平薪酬。例如，Knechel等人(2013)发现，瑞典合伙人的薪酬与客户规模、客户数量以及合伙人留住和吸引新客户的能力呈正相关。Carcello等人(2000)没有发现伴侣报酬与持续经营决策之间存在关系的证据。虽然这些研究增进了对审计报酬的了解，但它们并没有直接涉及美国普通审计人员薪金的作用。鉴于低级审计人员负责执行绝大多数审计任务，这一问题特别重
资料编号：[4418]
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