|
Downloaded by [University of California, San Diego] at 15:10 30 December 2015 |
Krier
Work in America
Sustainable Social Security
A Strategy to Benefit Growth in Revenues
Kathleen Krier
The Social Security system requires additional funding to be solvent, according to current projections. But the distribution of benefits is also unfair, argues this author. In her detailed piece, she describes a plan to solve both problems.
The Congressional Budget Office (CBO) projects that in the com-
ing decades, Social Securityrsquo;s costs will increase more rapidly than its revenues, becoming insufficient to pay full benefits in 2039. But Social Security also rewards some individuals unfairly,
leaving others vulnerable to poverty. The solution to these problems is to eliminate the cap on earnings that are taxed and then redistribute benefits as I describe below.
Peter A. Diamond and Peter R. Orszag (2004, 2005a, 2005b) propose a plan for Social Security to reach actuarial balance by applying an across-the-board payroll tax increase to 15.4 percent and 16.4 percent from its current 12.4 percent, split evenly by workers and their em-
Kathleen Krier is CEO of Cambridge Educational Network, Berkeley, CA. This paper was initially prepared to serve as a theoretical foundation in public economics for an undergraduate course at New York University in the fall of 2001. The author thanks Janelle Heineke, Kimya Kamshad, William Samuelson, Eric Connally, Deborah Hughes-Hallett, Bruce Gilardi, Leah Modigliani, David C. King, Israel Shaked, and Laurence Kotlikoff.
|
Challenge, vol. 56, no. 3, May/June 2013, pp. 74–92. |
||
|
copy; 2013 M.E. Sharpe, Inc. All rights reserved. Permissions: www.copyright.com |
||
|
74emsp; Challenge/May–June 2013 |
ISSN 0577-5132 (print)/ISSN 1558-1489 (online) |
|
|
DOI: 10.2753/0577-5132560305 |
|
Downloaded by [University of California, San Diego] at 15:10 30 December 2015 |
Sustainable Social Security
ployers, and a distributional increase of benefits for widow(er)s and survivors, funded by a reduction in benefits for divorced spouses. Their roughly three- to four-percentage-point increase exceeds the 2.22-percentage-point payroll rate increase calculated by the Social Security Administration (SSA 2011, 141) in the 2011 Performance and Accountability Report. Diamond and Orszagrsquo;s payroll tax plan would affect all participants proportionately, affecting low earners more harshly. Raising tax rates would increase the amounts paid by younger people but make little difference in the sum of taxes paid over a lifetime by retirees or persons near retirement (CBO 2010).
Currently, about 93 percent of workers have earnings below the taxable maximum, and they pay Social Security taxes on all of their earnings. This paper argues that the remaining 7 percent of workers have some earnings that are not taxed and therefore have a lower aver-age tax rate on their earnings and should be taxed on those earnings to fund Social Securityrsquo;s shortfall. Eliminating the taxable maximum (CBO option 4) would produce the same actuarial balance as the Diamond and Orszag plan and be more equitable.
Diamond and Orszagrsquo;s plan represents a distributional increase in benefits for widow(er)s and survivors along with a decrease in benefits for divorced spouses. It uses general revenue funds, an unusual break from the tradition of funding social insurance from payroll taxes alone. Neither the CBO nor this author supports using general funds for social insurance benefits. Furthermore, Diamond and Orszag rely on research by Favreault, Sammartino, and Steuerle (2002) and Holden and Zick (1998), who state that widow(er)s and survivors categories are the neediest segment of the recipient population. Widow(er)s caring for children have been a sizable beneficiary group historically, but policy changes and demographic trends have sharply reduced the size of this group (Weaver 2010). Benefits for never-married men and women should be increased, funded by a reduction in benefits for divorced spouses. Redistribution across cohorts affects labor supplies as well as savings decisions. In the early days, generous benefit formulas (in ef-fect or anticipated in the future) subsidized labor (Diamond 2004). The increasing rate of unmarried adults has been associated with various
Challenge/May–June 2013emsp; 75
|
Downloaded by [University of California, San Diego] at 15:10 30 December 2015 |
Krier
a. by marital status
|
25 |
21.9 |
|
|
20 |
17.3 |
|
14.5
15
10
4.5
5
0
Never-married Divorced Widowed Married
b. by marital status and gender
|
25 |
22.6 |
21.3 |
20.7 |
||||||||
|
20 |
15 剩余内容已隐藏，支付完成后下载完整资料 可持续社会保障促进收入增长的战略凯瑟琳·凯瑞（Kathleen Krier） 根据目前的预测，社会保障体系需要额外的资金来偿付能力。但作者认为，利益的分配也不公平。在详细的文章中，她描述了解决这两个问题的计划。 国会预算办公室（CBO）预计，几十年后，社会保障的成本将比收入增长更快，到2039年不足以支付全部收益。但是，社会保障还对某些个人给予了不公平的奖励， 使其他人容易陷入贫困。解决这些问题的方法是消除征税收入的上限，然后再分配收益，如下所述。 彼得·A·戴蒙德（Peter A.Diamond）和彼得·R·奥尔萨格（Peter R.Orszag）（2004、2005a，2005b）提出了一项社会保险计划，通过将全面的工资税税率从目前的12.4％分别提高至15.4％和16.4％，以达到精算平衡。由工人及其员工平均分配 雇主和寡妇及幸存者的福利分配增加，这是由离婚配偶的福利减少所致。他们的薪资增长率大约提高了3个百分点至4个百分点，超过了社会保障局（SSA 2011，141）在2011年绩效和问责报告中计算的2.22个百分点的薪资增长率。戴蒙德（Diamond）和奥萨格（Orszag）的工资税计划将按比例影响所有参与者，对低收入者的影响更大。提高税率会增加年轻人的支付额，但对退休人员或即将退休的人在一生中所支付的税额影响不大（CBO 2010）。 目前，大约93％的工人的收入低于应纳税的最高税额，他们要为所有收入缴纳社会保障税。本文认为，剩余的7％工人的某些收入无需征税，因此其收入的平均税率较低，因此应对这些收入征税，以弥补社会保障的短缺。取消最高应纳税额（CBO选项4）将产生与Diamond and Orszag计划相同的精算余额，并且更加公平。 戴蒙德（Diamond and Orszag）的计划代表了寡妇和遗属津贴的分配增加，以及离婚配偶的津贴减少。它使用一般收入基金，这与仅通过工资税为社会保险提供资金的传统有所不同。 CBO和作者均不支持将普通资金用于社会保险福利。此外，戴蒙德（Diamond）和奥尔萨格（Orszag）依靠Favreault，Sammartino和Steuerle（2002）以及Holden和Zick（1998）的研究，他们指出，寡妇和幸存者类别是受助人群中最需要的人群。从历史上看，寡妇的照料是一个相当大的受益者群体，但是政策的变化和人口趋势急剧缩小了这一群体的规模（Weaver，2010年）。应通过减少离婚配偶的福利来增加未婚男女的福利。各个队列之间的重新分配会影响劳动力供应以及储蓄决策。在早期，慷慨的福利公式（有效果的或将来有望得到的）可以补贴劳动力（Diamond 2004）。未婚成年人的增加与各种因素有关 因素，包括女性收入与男性收入的比率，无过错离婚立法，a养费改革以及社会和文化因素，例如同居和离婚的增加以及结婚时间的减少。克里斯托弗·坦博里尼（Christopher Tamborini）在2007年的人口统计研究表明，从未结婚的老年人的贫困率特别高-2004年是全国平均水平的两倍，是已婚者的四倍，也高于离婚和丧偶的贫困率。 在未婚者中，丧偶或离婚的妇女受到了最多的关注，而从未婚的妇女常常被忽视（Tamborini 2007）。坦博里尼（Tamborini）显示，虽然从1970年到2004年，老年人的总体贫困率下降了，但未婚群体的贫困率实际上却上升了。 2003年，年龄在65岁以上的美国人中有约4％，即140万个人从未结过婚。此外，坦博里尼（Tamborini）估计，到2040年，随着婴儿潮人群达到退休年龄，从未结婚的人均退休年龄的比例将增加到退休人口的6％左右。也就是说，坦博里尼和惠特曼（2007）显示仅作为妻子和寡妇领取福利的妇女所占比例下降，相应地，具有双重权利的妇女所占比例有所增加，她们至少部分地基于其配偶或先前的收入记录而获得福利伴侣。 马丁·费尔德斯坦（Martin Feldstein）和安德鲁·萨姆威克（Andrew Samwick）（2002）指出，美国的资本形成随着时间的流逝而减少，它们促进了个人退休金帐户（401（k）s和Keoghs）或通常被称为分割的帐户，允许工人挪用一部分工资税并将其分配到个人帐户。但是，乔纳森·A·施瓦比什（Jonathan A. Schwabish）和朱莉·托波尔斯基（Julie H. Topoleski）在2007年芝加哥年度美国经济协会会议上表明，有67％的低收入工人不愿意承担购买IRA的财务风险，而是选择依靠社会保障仅受惠。相反，他们的证据表明，高收入工人要承担重大风险。因此，当风险承受能力对低收入者和高收入者产生截然不同的影响时，这种公共政策计划就本质上是不公平的。此外，CBO的“社会保障选项”（2010）不包括任何个人账户预测。 CBO“社会保障政策选择”（2010年）报告分析了各种分析人员和政策制定者认为是为社会保障提供长期财务稳定的建议的可能组成部分中的30种选择。对于目前年龄超过55岁的人们而言，这些选择不会减少其最初的福利，而所有这些都会直接影响福利支出。有五类：（1）增加工资税； （2）减少初始收益；（3）增加低收入者的福利； （四）提高退休年龄； （5）减少生活费用调整。 本文和CBO的政策选择计划均未包含会利用一般基金收入，创建IRA或更改信托基金投资的更改。除了增加社会保障工资税之外，不考虑改变联邦税收政策。这些选项不包括仅适用于获得社会保障残疾保险（SSDI）的人的任何选项。 这项研究还分析了CBO选项对应缴税款和各个群体将获得的收益的影响计划参与者。 为了进行分布分析，将参与者按其一生的家庭收入金额和其出生十年的队列进行分组。 CBO选项的那些分配效应是相对于既定收益和现行法律规定的应付收益产生的结果进行衡量的。 为解决在减少贫困的同时为社会保障计划恢复精算平衡和可持续偿付能力的情况，本研究研究了适度的利益分配策略的宏观经济福利和收入影响，以消除对工作的不利因素，以及基于 工作年数（CBO选项25）加上一些高收入者的工资税增加（CBO选项4）。 1935年《社会保障法》埃德温·威特（Edwin Witte）与统计学家和精算师团队一起为总统富兰克林·罗斯福（Franklin D. Roosevelt）设计了一个计划，他在1930年代初需要应对大萧条时期公众对社会保险的强烈抗议，当时失业率高达25％，老年人中的贫困人口是50％（Allen 2006）。为了解决人们面临的物质困难，他以1935年的《社会保障法》（P.L. 74-271）做出了回应，该法要求所有工人的工资税缴纳额用于退休或每个工人死亡时的福利。这是一种经过修改的即付即用保险计划，该计划的收支在75年的时间范围内保持平衡（Stiglitz 2000）。 法律的目的是通过建立联邦养老金制度，并使几个国家能够为老年人，盲人，受抚养和残废的儿童，母婴福利，公共卫生以及管理其失业补偿法；建立社会保障委员会；增加收入；和其他目的。 （P.L. 74-271，1） 但是，在逐步实行工资税计划可能加剧失业的时候，罗斯福知道提供养老金的好处那些没有足够储蓄的工人将超过其成本：最初的退休人员没有为退休计划供款，但立即获得了福利。确实，他们离开了可雇用的人才库，并帮助降低了失业率。 在1930年代，一个男人担心他的妻子和孩子死后会陷入贫困。因此，到1939年，已婚至少20年的人获得了配偶和遗属津贴。对于这些妇女来说，配偶或遗benefit津贴比她们自己的收入记录要多（Martin and Weaver 2005）。自1939年以来，福利已扩展到残疾寡妇，离婚的妻子和幸存的离婚的妻子。辅助福利已变得不分性别，随着时间的推移，男性可以获得。 1939年和1977年再次扩大了收件人类别。从不结婚的趋势日趋严重，加上离婚前的短婚姻，可能预示着未来几年女性获得配偶或寡妇福利的资格下降（Tamborini和Whitman 2007）。 2010年，社会保障的受益人分配类型如下：退休工人占64％；退休工人占64％。残疾人士占15％；死者的幸存者，占12％；退休工人的配偶和子女，占5％；残疾人的配偶和子女为4％。 2012年，社会保障部的养老，幸存者和伤残保险信托基金（OASI和SSDI）资金不足：支出超过了收入。国会预算办公室估计，在2012财年，社会保障支出总额为7,730亿美元，占政府支出的四分之一。预计到2022年，支出将从占国内生产总值（GDP）的5.1％增长到5.5％（CBO 2012）。目前，有5400万人得到福利。 2005年，有1,240万年龄在62岁或以上（59％）的妇女受益者至少有一部分作为有资格的工人的妻子或寡妇获得的福利（Tamborini和Whitman 2007）。 与婚姻史以及配偶或寡妇福利的资格相关的因素是政策制定者的热门话题（Favreault和Steuerle 2007； Harrington Meyer，Wolf和Himes 2006）。广泛的公开记录显示，过去三十年来婚姻模式发生了巨大变化。值得注意的变化包括离婚增加，婚姻持续时间减少以及延迟结婚或从未结婚但仍生孩子的妇女人数增加（Tamborini和Whitman 2007）。从退休的角度来看，转变婚姻模式非常重要，因为这可能意味着可以选择在退休时要求领取配偶或寡妇利益的配偶人数也会发生变化。例如，最近的趋势表明未婚者在人口中的比例更高（Tamborini 2007），这将在他们达到退休年龄时减少可能有配偶或寡妇福利的人的比例。 1939年的《社会保障修正案》最初确立的配偶津贴等于现任配偶退休工人津贴的一半，遗属抚恤金等于已故配偶的工人津贴的四分之三（Tamborini和Whitman 2007）。合格的寡妇必须与已故配偶结婚至少9个月，并且在60岁之前（如果残疾则为50岁）未结婚（SSA 2007）。在1950年的修正案中，福利扩大到了有孩子和dependent夫的离婚寡妇（Martin和Weaver 2005）。 1983年的修正案将福利扩大到离婚w夫，并取消了对所有w夫的抚养测试。离婚率（每千人）从1940年的2.0上升到1985年的每千人5.0的峰值。该比率稳定在3.6（Weaver，2010年）。 除工人福利之外的其他福利也称为辅助福利。这些利益受最高规则的约束—受益人将获得其有资格获得的最大利益—对于也有资格获得较小利益的人则不会增加（并且该人被视为“有正式资格”）。也就是说，如果某人已经工作了至少十年，那么他或她就有资格获得退休工人福利。如果他或她与退休工人受益人结婚，也有资格获得配偶福利。但是总收益等于两个收益中的最大值。同样，有资格获得工人福利且也有幸存者福利的人只能获得较大的福利（Diamond and Orzag 2005a）。如果配偶或幸存者的福利较大，则该人被称为具有“双重资格”。 2002年，38％的老年妇女仅获得工人福利，34％的仅获得辅助福利，28％的人具有“正式资格”。随着更多从事重要职业的妇女达到退休年龄，预计这些比例将会改变。一个主要的设计特征是，这些辅助福利不会单独支付：具有相同收入历史的工人将获得相同的退休工人福利，无论他们是否有家庭成员或前配偶领取辅助福利。 与具有双重资格的个人（即，寡妇和幸存者可以将其一生的收入与另一人的记录进行比较以获取额外的福利）不同，从未婚的个人有一个自己的记录，这些记录是基于该记录的。目前，三分之二的妇女根据自己的社会保障收入记录退休（Weaver，2010年）。对他们而言，社会保障残疾保护变得比配偶或遗属抚恤金更为重要。 1965年，离婚的妻子和未生育子女的离婚配偶有资格领取抚恤金，但是有抚养权和20年的结婚年限要求（《公法》第84-880条）。国会在1972年将寡妇的福利从死者福利的82.5％提高到100％（Martin and Weaver 2005）。 1977年，结婚期限从20年（240个月）减少到10年（120个月），并且如果再婚发生在60岁以后，则已婚妇女可以从死者的配偶记录中获得定期的幸存者利益。 （如果该名妇女是残疾人，则为50岁）（Tamborini and Whitman 2007）。 老年寡妇的经济福祉已从普遍贫困中的一种转变为普遍存在贫困以上的贫困。家庭社会保障福利确保照料子女的寡妇的家庭收入水平适中。另外一个群体，残疾寡妇，则更容易陷入贫困。根据Ventura（2009）的报告，未婚妇女的出生比例在1940年至2007年之间大幅增加，从约4％增至40％（Weaver 2010）。 联邦《婚姻防卫法》第3节的规定限制了健康和养老金的范围，以及优惠的税收待遇，异性恋夫妇（Chappell和Farrington，2012年）。 2012年4月发布的2010年人口普查局数据显示，在美国居住的同性伴侣总数为646,464对，自2000年以来共有358,390个同性伴侣，自2000年以来，这一类别的增长率超过80％。在此期间，康涅狄格州，爱荷华州，马萨诸塞州，新罕布什尔州，纽约州，佛蒙特州和哥伦比亚特区开始承认同性婚姻（Adweek，2012年）。 2004年，CBO的总监道格拉斯·霍尔茨·埃金（Douglas Holtz-Eakin）分析了五十个州承认同性婚姻的潜在预算影响，发现对预算的影响在十年内每年不到10亿美元。 社会保障辅助支付程序容易遭受与经济资格有关的欺诈，浪费和滥用。由于幸存者和离婚幸存者的受益人有权根据已故/前任配偶的收入获得更高的利益，但是这些利益在再婚后就终止了，许多申请人选择不再结婚，而是与新伴侣同居。此外，正如SSA的《 1997财政年度绩效和责任报告》所述，有关退休，残疾和已故工人家庭成员的财务资格信息的验证不足，这增加了该计划的管理成本。这些问题的结果是，收款人可能会被多付或无权获得付款。这些付款很难收回，因为这些接收的利益几乎没有财政资源。 社会保障体系的长期筹资在很大程度上取决于未来的生育率，通货膨胀率以及实 剩余内容已隐藏，支付完成后下载完整资料 资料编号：[416400]，资料为PDF文档或Word文档，PDF文档可免费转换为Word |
||||||||||
以上是毕业论文外文翻译，课题毕业论文、任务书、文献综述、开题报告、程序设计、图纸设计等资料可联系客服协助查找。
