附录B 译文
将金融服务的部门联系作为经济发展的渠道-对尼日利亚和肯尼亚经济体的投入产出分析
摘 要
通过2007年、2009年和2011年的投入产出分析评估了尼日利亚和肯尼亚经济体的金融服务部门联系。确定了金融服务部门的后向联系、前向联系、乘数效应和变化指数。由于流动资金的重要性日益增加，我们还对通信行业的这些关联进行了调查。我们仅发现尼日利亚金融服务部门有高度的前向和后向联系。在这里，将金融部门划分为关键部门，其最终需求或主要投入的变化会对其他经济部门产生广泛而均匀的影响。然而，就肯尼亚而言，金融服务部门的部门联系较低，这可能是肯尼亚发达的移动金融市场所致。另一方面，对于这两个经济体而言，通信行业的关联结果所产生的联动价值和乘数效应都相当低，其中，所有关联结果都通过稳健性测试进行确认，但它们仍可能会受到缺乏数据的影响。尽管如此，我们的研究结果证实了金融服务作为两个经济体的经济发展渠道的重要性。
关键词 金融服务；投入产出分析；部门联系
- 介绍：研究的目的和范围
金融体系是一个国家发展的重要组成部分，提供有效的金融服务决定了一个国家的经济增长和繁荣。此外，金融体系为就业和创收、储蓄和投资、财富积累和贷款提供了机会，可见，金融部门对于一个国家的经济和商业环境至关重要。而这对非洲来说尤其重要，因为提供有效的金融服务有助于扩大本地公司的扩张和竞争力，从而参与区域和国际市场。
鉴于最近在生产过程分散化和扩大全球价值链（GVCs）方面的最新进展，这一事实变得更加重要，并且二者是新兴和发展中经济体进入世界市场的第一步。但是，只有极少数撒哈拉以南的非洲国家能够很好地融入全球价值链，其中包括尼日利亚和略逊于尼日利亚的肯尼亚。这两个经济体尤其在西非和东非地区发挥了重要的区域作用。AsOgunleyhe认为，肯尼亚和尼日利亚可以被视为非洲的增长极（与南非、博茨瓦纳和安哥拉一起）。其金融部门的发展状况对国内经济和邻国都有重要作用，因为该地区可能会对其他国家产生积极影响。
然而，相关研究的文献体系似乎并不完整，因为到目前为止，新兴国家和发展中国家金融服务部门间的联系并未得到详细考虑。因此，我们的目标是评估尼日利亚和肯尼亚金融服务部门的部门联系带来的总体经济影响。由于这两个国家已经拥有足够发达的金融部门-尽管不是世界级的，例如南非，它们为分析提供了一个合适的框架。这项分析使我们能够了解金融部门的发展对尼日利亚和肯尼亚经 济的影响，并概述金融部门与其他部门同整体经济部门间的联系。
为此，该研究如下进行。首先，简要讲述了部门间联系的理论相关性及其经验依据。其次，描述了尼日利亚和肯尼亚金融部门的发展现状。研究的主要内容是分析尼日利亚和肯尼亚两个经济体的金融部门的相互关系。这是基于投入产出分析完成的。对金融部门的投入可以有不同的类型，例如确保提供金融服务的基础设施和商业服务投入。金融服务部门的产出，例如信贷、贷款和保险服务。投入产出分析包括对金融部门与其他经济部门的联系和对金融部门总体经济影响的评估（乘数效应）。此外可通过对关键部门的评估来描述金融部门的作用。最后，我们讨论出结论以及政策影响。
2. 部门间联系：理论相关性和经验依据
部门间联系包括后向和前向联系，其反映了一个经济部门之间的相互关系，各部门之间的相互依存关系决定了一个部门的增长对其他部门的增长以及所有部门的整体增长。后向联系对上游部门的产出产生额外需求，反过来又导致上游投资增加、产能利用水平提高以及可能的上游技术升级。对经济的整体影响取决于一个部门后向联系的部门种类。相反，一个部门的前向联系会影响下游部门。因此，降低部门产出的成本可能会对下游产业产生增长效应。这些可能包括下游投资、技术升级或提高生产力和资源利用率。这两种增长诱导机制-后向和前向联系-都是所谓的Hirschman型生产联系。
在他的产业间联系分析理论中，Hirschman特别强调了后向联系对增长的刺激作用。他进一步指出，前向联系不能以纯粹的形式存在，因为它们是现有后向联系产生需求的结果。因此，需求的存在是前向联系的一个条件。Hirschman说，前向联系可以被认为是后向联系的有力加强。这种考虑导致了通过后向联系促进经济发展的产业和通过前向联系促进经济发展的产业之间的差异。
多个实证研究表明了部门间连通的相关性。但是，特别关注金融服务部门间连通性的研究很少。此外，大多数涉及部门间联系的研究都集中在工业化国家。 Rueda-Cantucheetal发现，金融部门是一个前向导向的部门（对国民经济其他部门有重大的前向联系），其均匀分布于整个经济部门中。
考虑到新兴经济体，关于部门间连通性的研究主要是控制一般的服务，而不是特别针对金融服务。例如，Tregenna将制造业作为增长的引擎，并将其与南非的服务业联系起来。她得出结论为，从制造业到服务业的强大后向联系表明，服务业投入的成本和质量对制造业的竞争力至关重要。为了评估印度服务主导型部门增长的渠道，Hansda得出结论认为，通过与印度经济其他部门的前向和后向联系的比较，发现服务业总体上对经济增长具有最大的诱导效应。不过，他强调有必要进一步调查部门间的联系，特别是在金融服务方面。这一结果得到了Singh的支持，他强调服务在印度工业化进程中的基本作用。Rashid认为，服务业和制造业对巴基斯坦主要部门的发展都有帮助。最后，Tounsi等人试图找出摩洛哥的关键部门，并得出结论：数据质量和调查年份对于结果的稳健性至关重要-这是一个值得铭记的警告。鉴于发展中国家越来越需要发展适合的金融业，而金融业与其他部门的联系日益密切，因此该联系应仔细探究。
3. 尼日利亚和肯尼亚金融部门业绩方面
为评估金融部门的部门间相关性，我们选取尼日利亚和肯尼亚作为研究对象，因为这两个地区由于一系列的改革，其金融体系属于非洲国家较发达的金融体系之一。金融体系的良好发展状态对于评估部门间连通性是必要的。表1列出了尼日利亚和肯尼亚经济体的金融部门的良好发展状态。该表格的前两项指标是企业环境和监管环境，其次是非洲和撒哈拉以南非洲（SSA）平均值以及尼日利亚和肯尼亚的金融部门业绩指标（金融深度和财务准入）。上述非洲和SSA在尼日利亚和肯尼亚金融部门中的平均表现是通过金融部门表现和商业环境指标显示出来的（正如CPIA金融部门的评级和世界银行的“营商便利指数”所反映的那样）。即反映金融部门规模的指标（特别是“存款银行资产与GDP的比值”）和选择的金融准入参数（“在金融机构的账户”，“在金融机构中保存的”）。一种特定形式的金融准入结果是使用流动资金（用于汇款和支付账单的移动电话）。对于肯尼亚来说，这一点尤其明显，它记录了迄今为止最高的值-这表明，例如在15岁以上的人群中，有60.48％的人使用手机汇款，13.43％的人用于支付账单。这突出表明了肯尼亚金融部门的独特性，其中流动资金的流行率相当高。这强有力地表明，对金融部门的相关性分析还应该包括对因两个部门之间重叠性日益增加的通信部门的分析。
表1 针对非洲、撒哈拉以南非洲地区、尼日利亚和肯尼亚的商业、监管环境、金融部门表现、金融深度和规模以及金融准入情况的一些指标，可用的最新年份。
|
非洲平均 |
撒哈拉以南非洲的平均 |
尼日利亚 |
肯尼亚 |
|||||
|
CPIA金融行业评级(1=低至6=高)2013 |
2.91 |
2.92 |
3.5 |
4 |
||||
|
经商指数2014(排名:1 =低,189 =高) |
142.94 |
142.45 |
170 |
136 |
||||
|
2011年 全球 金融 发展 指标 |
金融部门的规模 |
私人信贷,银行和其他金融机构存款占国内生产总值(GDP)(%) |
26.11 |
24 |
22.91 |
33.58 |
||
|
存款银行资产占国内生产总值(GDP)(%) |
32.46 |
28.98 |
36.34 |
48.49 |
||||
|
股票市值与GDP(%) |
35.21 |
34.36 |
17.3 |
35.35 |
||||
|
获得的金融服务 |
账户在一个正式的金融机构(% 15岁或以上) |
21.31 |
17.46 |
29.67 |
42.34 |
|||
（续表）
|
非洲平均 |
撒哈拉以南非洲的平均 |
尼日利亚 |
肯尼亚 |
|||||||||
|
保存在一个金融机构在过去一年(% 15岁或以上) |
10.12 |
9.94 |
23.59 |
23.28 |
||||||||
|
手机用来汇款(% 15岁或以上) |
8.28 |
3.51 |
9.92 |
60.48 |
||||||||
|
手机支付(% 15岁或以上) |
3.24 |
1.38 |
1.38 |
13.43 |
||||||||
4. 方法
4.1 假设
根据尼日利亚和肯尼亚的金融部门表现和特点以及关于金融服务作用的现有文献，我们假设如下：
H1. 金融服务部门与其他经济部门产生重要的前向联系。
H2. 金融服务业最终需求或增加值的变化对其他经济体产生广泛的影响。
H3. 尼日利亚的这些影响大于肯尼亚。随着电信行业提供更高水平的金融服务，预计金融服务部门与其他经济部门的部门间联系将会减少。
H4. 由于金融服务与通信部门之间存在重叠，通信部门与其他经济部门的联系非常高。
4.2 部门间连通性的模型规范和应用参数
为了评估部门间连通性，我们采用了基于静态开放数量模型的投入产出分析，即将最终需求作为外生部门，通过在具体的时间点上对变量进行测量。然而，这忽略了生产部门和外部最终需求之间的动态趋势和反馈效应。我们通过分析稳健性检验来解决这个问题，在这个分析中，我们将最终需求内生化为行业间系统。为了衡量一个行业与其他经济体的后向或前向联系，我们省略了部门间交易（净办法），因此省略了投入产出表中的对角元素。
分析投入产出表的两种基本模式是Leontief方法和Ghosh方法。Leontief提出了一个需求驱动模型，并将部门总产出与最终需求联系起来，重点关注远离产业间系统的产品单位。相比之下，Ghosh开发了一种供应驱动模型，将生产过程开始时的部门总产量与主要投入和进入产业间系统的部门联系起来。关于Leontief和Gosh模型的技术细节，参见附录A。基于这两种投入产出模型，可以评估经济部门的相关性和经济部门间联系的参数（评估技术细节参数也在附录A中显示）。
后向和前向关联是两个基本参数。虽然后向联系反映了一个部门的生产依赖于部门间投入，但前向联系表明其他部门如何利用某一特定部门的产出。这两种联
剩余内容已隐藏，支付完成后下载完整资料
资料编号：[467992]，资料为PDF文档或Word文档，PDF文档可免费转换为Word
以上是毕业论文外文翻译，课题毕业论文、任务书、文献综述、开题报告、程序设计、图纸设计等资料可联系客服协助查找。
